国信金工主动量化策略核心观点 - 策略以战胜主动股基中位数为目标，区别于主流以宽基指数为基准的量化产品 [2] - 包含四个核心组合：优秀基金业绩增强、超预期精选、券商金股业绩增强和成长稳健组合 [2] - 成长稳健组合表现最为突出，本年绝对收益达49.35%，超额收益20.12% [1][4][26] 各组合近期表现（2025年11月24日至11月28日） - 优秀基金业绩增强组合：本周绝对收益4.01%，相对偏股混合型基金指数超额收益0.66% [1][3][4][9] - 超预期精选组合：本周绝对收益3.89%，相对偏股混合型基金指数超额收益0.54% [1][3][4][17] - 券商金股业绩增强组合：本周绝对收益5.02%，相对偏股混合型基金指数超额收益1.68% [1][3][4][18] - 成长稳健组合：本周绝对收益4.39%，相对偏股混合型基金指数超额收益1.04% [1][3][4][26] 各组合本年表现（2025年1月2日至11月28日） - 优秀基金业绩增强组合：本年绝对收益23.48%，相对偏股混合型基金指数超额收益-5.75%，在主动股基中排名56.53%分位点（1961/3469） [1][4][6][9] - 超预期精选组合：本年绝对收益38.59%，相对偏股混合型基金指数超额收益9.36%，在主动股基中排名27.24%分位点（945/3469） [1][4][12][17] - 券商金股业绩增强组合：本年绝对收益33.65%，相对偏股混合型基金指数超额收益4.42%，在主动股基中排名35.37%分位点（1227/3469） [1][4][18][20] - 成长稳健组合：本年绝对收益49.35%，相对偏股混合型基金指数超额收益20.12%，在主动股基中排名13.92%分位点（483/3469） [1][4][24][26] 市场整体表现 - 本周市场：股票收益中位数3.19%，84%股票上涨；主动股基收益中位数3.33%，97%基金上涨 [1][33] - 本年市场：股票收益中位数22.06%，82%股票上涨；主动股基收益中位数26.57%，98%基金上涨 [1][33] 策略简介与历史表现 - 优秀基金业绩增强组合：在借鉴优秀基金持仓基础上进行量化增强，全样本区间（2012.1.4-2025.6.30）年化收益20.31%，年化超额收益11.83% [5][31][34][36] - 超预期精选组合：基于研报标题超预期与分析师上调净利润筛选股票池，并进行基本面和技术面精选，全样本区间（2010.1.4-2025.6.30）年化收益30.55%，年化超额收益24.68% [11][37][38] - 券商金股业绩增强组合：以券商金股股票池为基准进行优化控制偏离，全样本区间（2018.1.2-2025.6.30）年化收益19.34%，年化超额收益14.38% [14][39][40][42] - 成长稳健组合：采用“先时序、后截面”的二维评价体系，布局成长股超额收益黄金期，全样本区间（2012.1.4-2025.6.30）年化收益35.51%，年化超额收益26.88% [23][43][44]