上市申请与市场地位 - 公司于12月3日向港交所主板递交上市申请，联席保荐人为中信建投国际、法国巴黎银行及招银国际 [2] - 截至12月3日，公司A股收盘价为24.81元/股，总市值为709.59亿元 [3] - 按收入计，2024年公司为中国数字基础设施市场第三大供应商，市场份额为8.6%，并在中国数字化解决方案市场排名前十 [4] - 截至2025年6月30日，公司是中国三家提供综合数字化解决方案的公司之一 [6] 业务概况与市场排名 - 公司是全球领先的数字化解决方案提供商，产品包括ICT基础设施产品、软件及云服务，主要用于人工智能训练及推理以及大数据处理 [4] - 核心业务为数字化解决方案和ICT产品分销，解决方案是行业客户的数字化支柱，可加速人工智能落地 [5][6] - 2024年，公司在多个细分市场排名领先：中国网络基础设施市场收入排名第二（市场份额12.8%），计算基础设施市场排名第二（市场份额8.2%），存储基础设施市场排名第五（市场份额3.1%） [6] - 公司超过90%的收入来自中国内地，少于10%来自海外 [4] 财务业绩表现 - 收入从2022年的737.52亿元增长至2024年的790.24亿元，2025年上半年收入为474.25亿元，高于2024年同期的379.51亿元 [8] - 整体毛利率呈下降趋势，从2022年的19.8%降至2024年的16.0%，2025年上半年进一步降至14.4% [8] - 净利润从2022年的37.42亿元下降至2024年的19.82亿元，2025年上半年净利润为12.85亿元，低于2024年同期的17.26亿元 [8] 销售网络与全球布局 - 公司拥有广泛的国内销售网络，在中国设有30多个代表处，销售及服务遍及全球100多个国家和地区 [9] - 截至2025年6月30日，公司已在亚洲、欧洲、非洲和拉丁美洲等地区设立了32家海外子公司 [9][10] 香港IPO募资用途 - 本次香港IPO募资净额计划用于研发计划，聚焦高性能计算、云及数字化解决方案等先进技术 [10] - 资金拟用于战略投资及/或收购，目标是与公司算力×联接战略相匹配，在芯片相关、软件相关或下一代人工智能方面具有协同效应的实体 [10] - 部分资金计划分配用于海外扩张及加速全球市场渗透，以及用于一般营运资金和一般公司用途 [10]