文章核心观点 - 特斯拉Optimus人形机器人研发进展迅速，V3版本量产定型在即，产业链已进入密集的定点与量产准备阶段，相关供应商将迎来利好 [2][9][11] - 行业层面，除特斯拉外，其他头部创企如智元机器人、宇树科技、优必选等也持续有融资、新品或订单等动态，共同维持赛道热度 [13][17][20] 特斯拉Optimus最新进展 - 2024年12月3日，特斯拉Optimus官方账号发布Optimus V2.5跑步视频，姿态流畅稳定，且视频中显示六台机器人站立自主充电，预示自主作业潜力 [2][5] - 在NeurIPS大会上，Optimus V2.5首次公开动态亮相，重点展示了新一代灵巧手的结构和细节动作，拟人化程度高 [5] - 马斯克在三季度财报电话会议上强调，从机电角度看，前臂和手部是机器人最困难的部分，创造一只像人手一样灵巧的手是极其困难的工程挑战 [7] - 两则视频的发布间接证明特斯拉Optimus正在加速定型 [8] 产业链与量产规划 - 2024年11月3日，部分特斯拉供应商已陆续收到V3初版图纸，多家供应商传来量产指引、定点等利好资讯 [9] - 现阶段产业链利好更多集中在零部件环节，尤其是灵巧手相关标的，而非关节模组或总成厂商 [11] - 有市场传闻称，特斯拉在感恩节期间未放假，于11月底集中交付后组装，为量产做最后冲刺 [11] - 特斯拉计划于2024年12月7日开启为期两周的新一轮审厂，旨在制定具体量产指标并跟进产能建设 [11] - 目前流传的量产节点为：2026年1月底至2月V3机器人量产定型，3月首批供应商明确；2026年8月确定第二批供应商，开启大规模制造交付；2026年第三季度机器人开始规模化走下产线 [11] - 预计2024年12月至2025年1月期间，将有更多量产合同或订单确认，定点利好将越来越多 [11] 二级市场表现与催化剂 - 2024年12月3日，受美国政策层面可能发布关于机器人的行政命令等利好传闻影响，美股机器人概念股（含特斯拉）大幅上行 [8] - 2024年11月21日以来的机器人板块反弹中，收到利好的特斯拉供应链公司成为反弹主力 [9] - 目前机器人板块处于官方核心利好的空窗期，因Optimus V3被宣布推迟至2025年第一季度，二级市场对最新视频反应平淡，行情更多依赖标的自身利好催化 [12] - 2024年12月开局，特斯拉供应链未延续11月反弹态势，新一轮审厂尚未开始，主要利好资讯仍停留在11月 [12] - 除特斯拉供应链外，头部创企的动态也构成行业催化剂，例如：2024年12月2日智元机器人发生工商变更，注册资金增加；优必选宣布获得大额战略订单；众擎机器人发布全尺寸人形机器人T800；宇树科技发布H2和G1对打视频等 [13][17] 行业其他动态与观点 - 产业消息称，已有公司配合特斯拉开发基于GaN（氮化镓）工艺的上肢和灵巧手方案 [13] - 多家券商机构普遍认为2025年1月份核心特斯拉供应链将正式迎来行情，而2024年12月的提前布局至关重要 [12] - 目前二级市场机器人板块的上涨被视为反弹而非反转 [14] - 行业关注点包括：黄仁勋认为人形机器人是唯一会成功的通用机器人样式；智元机器人、宇树科技等公司的动态持续催化产业链等 [20]