2025年第三季度企业级SSD市场综述 - 2025年第三季度企业级SSD市场迎来显著成长，前五大品牌厂合计营收环比增长28%，达到65.4亿美元，创年内新高 [2] - 市场增长主要受两大因素驱动：一是AI需求从训练端快速外溢至推理端，二是北美云端服务业者同步扩张AI基础设施与通用型服务器建设 [2] - 市场氛围在第四季度从“复苏”转向“抢料”，因NAND Flash供应商对产能扩张态度审慎，导致企业级SSD产能增长远低于需求增速 [2] - 为避免SSD短缺延误昂贵的AI服务器建置进度，云端服务业者买家近期积极建立库存，在供不应求格局下，预计第四季度企业级SSD平均合约价将环比增长超过25%，产业营收有望再创新高 [2] 主要供应商市场排名与表现 - 根据2025年第三季度营收，前五大供应商排名依次为：三星、SK集团、美光、铠侠、闪迪，其合计营收为65.413亿美元，合计市占率为94.2% [3] - 三星：市场龙头，第三季度营收为24.419亿美元，环比增长28.6%，市占率35.1% [3][4]。其增长得益于精准捕捉通用型服务器需求回温，凭借业界最齐全的TLC产品线，在Intel Ice Lake平台仍为主流的情况下收获大笔成熟制程SSD订单 [4] - SK集团：排名第二，营收为18.61亿美元，环比增长27.3%，市占率26.8% [3][5]。尽管大容量产品出货仅微幅上升，但得益于服务器对TLC SSD的强劲需求，集团整体出货大幅成长 [5] - 美光：排名第三，营收为9.91亿美元，环比增长26.3%，市占率14.3% [3][6]。其近年PCIe SSD产品竞争力显著提升，成功打入更多客户供应链，带动第三季度出货持续走扬 [6] - 铠侠：排名第四，营收为9.784亿美元，环比增长30.4%，增幅为主要供应商之最，市占率14.1% [3][7]。其策略灵活，不仅提供成品SSD，还持续供应企业级NAND Flash颗粒给具备自研能力的云端服务业者，巩固了关键颗粒供应商地位 [7] - 闪迪：排名第五，营收为2.69亿美元，环比增长26.3%，市占率3.9% [3][8]。随着其218层产品产能放量，叠加市场对QLC的强劲需求，预估其明年营收爆发力将优于同业 [8]