文章核心观点 - 高盛认为，字节跳动发布的“豆包AI手机助手”虽然技术上有潜力，但其作为第三方AI代理在获取系统权限、用户数据和跨应用连接方面面临重大挑战，这反而凸显并验证了小米等现有手机巨头凭借其操作系统、硬件生态和深度整合的AI能力所构建的长期竞争壁垒 [2][3][6][13] 豆包AI手机助手的定位与挑战 - 字节跳动于12月1日发布的“豆包AI手机助手”是一个系统级图形用户界面代理，旨在深度集成到移动操作系统中，实现屏幕内容视觉解读和跨应用复杂任务操作，例如跨平台比价和自动领取优惠券 [5] - 豆包大模型已成为OPPO、vivo、荣耀等智能手机原始设备制造商部署的热门选择，5月份硬件AI助手在豆包上日均生成的token数达到1.3万亿，占豆包总token消耗的8% [5] - 第三方AI代理实现大规模应用面临三大核心挑战：1) 系统级操作权限获取困难，主流手机厂商可能不会轻易开放完整系统内核和权限；2) 系统级记忆能力不足，难以像手机厂商那样访问和存储全面的用户行为数据；3) 跨应用接口连接受限，受制于第三方应用的接口开放程度和UI频繁变化 [6][7] 智能手机行业市场结构 - 中国智能手机市场高度集中，前六大厂商（vivo、OPPO、荣耀、苹果、小米、华为）合计占据了超过90%的出货量份额，剩余不到10%的市场被小众品牌和山寨机型占据 [6][8] - 这种高度集中的市场结构与更为分散的中国新能源汽车市场形成鲜明对比，意味着手机行业竞争壁垒极高，新玩家颠覆市场的空间极为有限，手机巨头的市场地位相对稳固 [6][8][9] 小米公司的竞争优势与生态布局 - 小米正积极推进“人车家”全生态战略，AI是贯穿其中的核心，预计2025年在AI方面的研发支出将超过70亿元人民币，占其全年研发总费用的22% [11] - 截至2025年第三季度，小米全球连接的AIoT设备数量已接近10亿台，为其AI应用提供了庞大的生态系统 [11] - 小米的AI代理“超级小爱同学”是中国月活跃用户排名前三的操作系统原生AI助手之一，在小米手机用户中的渗透率高达71%（截至2025年9月） [11] - “超级小爱同学”已实现深度功能整合：在社交媒体平台（如抖音、微博、QQ）发布笔记、发送消息；在主流电商平台（如淘宝、美团、京东、拼多多、携程）帮助用户查找商品直至支付页面；支持图像编辑、实时翻译、文本撰写等生产力服务；并具备本地记忆敏感数据、用户习惯等信息的能力 [12][13] - 小米凭借其在操作系统、硬件、庞大AIoT生态以及深度整合的AI代理方面的综合实力，构建了强大的竞争壁垒，第三方AI代理难以在短期内对其构成实质性威胁 [13]