公司IPO发行情况 - 网上发行最终中签率为0.03348913% [1] - 发行价格为104.66元/股，上市时市值约为418.74亿元 [3] - 本次发行数量为4,010万股，占发行后总股本（40,010万股）的10.02% [4] - 扣除最终战略配售部分后，网下最终发行数量为2,282.9081万股（占70.26%），网上最终发行数量为966.55万股（占29.74%） [1] - 发行价格对应的2024年摊薄后静态市销率为56.35倍，低于同行业可比公司平均水平（58.25倍） [3][4] - 发行价格未超出“四数孰低值”（111.3353元/股） [4] - 承诺认购战略配售总量为760.5419万股，占本次发行数量的18.97% [4] - 公司是截至目前今年发行价第二高的新股 [5] 公司业务与行业地位 - 公司是国内高性能通用GPU产品的主要领军企业，是继摩尔线程之后第二家登陆A股市场的国产GPU公司 [7] - 主营业务是研发、设计和销售应用于人工智能训练和推理、通用计算与图形渲染领域的全栈GPU产品，并提供配套软件栈与计算平台 [7] - 公司致力于推动我国智能算力基础设施自主可控 [7] - 主要产品全面覆盖人工智能计算、通用计算和图形渲染三大领域，具体包括：用于智算推理的曦思N系列GPU、用于训推一体和通用计算的曦云C系列GPU、以及正在研发用于图形渲染的曦彩G系列GPU [8] - 产品基于自主研发的GPU IP与统一架构，在通用性、单卡性能、集群性能及稳定性、生态兼容与迁移效率等方面具备较强核心竞争力，综合性能已处于国内领先水平 [8] - 公司打造了自主开放、高度兼容国际主流GPU生态（CUDA）的软件生态体系 [8] 公司经营与财务数据 - 2022年度至2024年度，公司实现营业收入分别为42.64万元、0.53亿元、7.43亿元 [9] - 2022年度至2024年度，公司归属于母公司所有者的净利润分别为-7.77亿元、-8.71亿元、-14.09亿元 [9] - 截至报告期末，公司GPU产品累计销量超过25,000颗 [9] - 公司产品已与整机服务器、操作系统、运维管理平台、主流AI框架、主流大模型等上下游生态广泛适配 [9] - 公司产品已应用部署于10余个智算集群，算力网络覆盖国家人工智能公共算力平台、运营商智算平台和商业化智算中心，区域横跨北京、上海、杭州、长沙、香港等地区 [9] - 公司已率先布局教科研、金融、交通、能源、医疗健康、大文娱等行业应用场景 [9] 行业参照与市场表现 - 所属行业为计算机、通信和其他电子设备制造业（C39） [4] - 同行业公司摩尔线程于12月5日上市，发行价为114.28元/股，开盘后股价一度冲高至688元/股，较发行价最高涨幅达468% [5] - 按发行价计算，若投资者中签摩尔线程（科创板一签500股），最高单签收益可超28万元 [5]