美国对华AI芯片出口政策变化 - 美国总统特朗普宣布，将允许英伟达向中国等地区的“获准客户”运送H200人工智能芯片，条件是美政府将获得其在该地区H200销售额的25%分成[3] - 该政策同样计划适用于AMD和英特尔等其他美国公司[3] - 此前在8月，英伟达为换取对华出口特供版H20芯片的许可，已同意将中国芯片销售收入的15%上缴美国政府[3] 英伟达在中国市场的现状与诉求 - 英伟达CEO黄仁勋承认，其在中国AI芯片市场的份额已降至零，并预计未来两个季度也将为零[5] - H20芯片在中国遭遇销售难题，部分原因是中国官方媒体警告其可能存在安全问题且性能已经落后[4] - 黄仁勋一直在推动H200甚至更高级的Blackwell GPU对华出口，希望与两国政府达成合作以重返中国市场[5] - 黄仁勋预测，中国人工智能芯片市场规模约为500亿美元，到本十年末可能增长至2000亿美元[6] H200芯片的性能与限制 - H200基于上一代Hopper架构，配备141GB的HBM3e显存，内存带宽高达48TB/s，性能较H100有显著提升[7] - 根据估算，H200的性能将达到H20芯片的两倍[7] - 由于出口管制规则限制，即便获准对华出口，英伟达也需要对H200进行“阉割”，预计内核数量和带宽都将需要进一步降低[7] - 但其整体性能预计仍将比原来的H20（只有96GB HBM3内存）带来大幅提升[7] 对中国AI产业的影响 - 对于国内急需高性能AI芯片的厂商来说，获得更好的芯片有助于更快地迭代AI大模型能力[8] - 但对于国产AI芯片厂商而言，英伟达H200的潜在进入将使其面临更激烈的市场竞争[8]