文章核心观点 - AI Agent的时代已经到来，成为行业共识和确定性机会，但当前的基础设施（包括算力、成本、数据、软件生态）尚不完善，无法完全承接其爆发式发展，这既是挑战也孕育着新的商业和投资机遇 [5][9][14][15] Agent成为行业焦点 - 2025年12月，行业人士分赴NeurIPS会议与亚马逊云科技re:Invent展会，分别关注前沿AI研究与务实的AI落地机会 [4] - 在亚马逊云科技re:Invent展会上，与十多名美国开发者交流后形成的共识是：Agent的时代已经到来 [5] - 亚马逊云科技CEO Matt Garman宣布的12项AI新发布均围绕Agent的基建、开发和管理，并判断AI Agent正在让AI的价值真正释放 [5] - 相比2024年re:Invent展会只有不到五家厂商谈论Agent，2025年展会中宣称要做Agent的展商数量激增 [5][6] 基础设施面临严峻挑战 - 行业普遍认为当前Agent的基础设施还很薄弱，面临成本高昂和AI-first能力不足的问题 [9] - Agent发展的速度是破坏性的，厂商对Agent开发的需求呈指数级增加，对训练、推理算力及数据存储软硬件带来巨大挑战 [9] - 行业已逐渐从GPU短缺演变成了内存短缺 [9] - 在推理成本的巨大压力下，“为降低成本做开发”成为美国Agent创业圈新的竞争力评价体系 [11] - 市面上AI Agent的成本，平均百分之八九十都在推理上，AI应用公司需要将推理成本降低80%才能有真正的利润 [11] - 风险投资机构普遍会询问Agent初创公司推理成本以及订阅收入能否覆盖推理成本 [11] 软件生态尚未适配 - 当前的软件生态是为人类开发，而非为AI Agent开发，尚未做好被Agent调用的准备 [12] - 人类与AI对软件的使用偏好不同，AI讨厌需要浪费更多Token打通的“数据孤岛”，且在面对众多调用接口时容易因注意力分散而产生幻觉或智力下降 [13] - 厂商需要围绕“给Agent使用”的理念开展软件革命，包括：设计让Agent能简单表达需求的交互界面、避免制造数据孤岛、控制成本 [14] 基础设施领域的商业与投资机会 - 优化AI基础设施以降低模型调用过程中的推理成本，正成为基础设施创业的新风向 [15] - 2025年9月，英伟达被曝豪掷超9亿美元，拿下了AI基础设施初创公司Enfabrica的技术授权并雇佣了其CEO [15] - 数据作为Agent的另一项重要基建正受到重视，数据库厂商在展会中占据半壁江山，数据决定了Agent对业务和场景的理解 [15] - 数据库厂商面临的新命题是：寻找能与Agent更有效交互的数据库形态，以及进行扩容以承接爆发式的Agent开发需求 [15] - 有数据库展商表示近期正计划投资几个在美华人的AI基础设施项目 [15] - 若人人追逐最显性的Agent应用而无人做好匹配的基建，Agent可能成为泡沫 [17]