文章核心观点 - 碳纤维行业正经历从“拼规模、拼产能”向“拼结构、拼应用、拼附加值、拼高端产能”的结构性转变，行业整体呈现“触底回暖”态势 [6][8] - 商业航天、低空经济、机器人等新兴产业成为驱动碳纤维需求增长的重要力量，高端产品领域已出现供需偏紧和价格企稳迹象 [2][5][6] - 国内碳纤维产业近期在高端产品（如T1000级、大丝束）技术上取得一系列密集突破，国产化进程加速，但整体性能与世界巨头仍有差距 [4] - 国内外龙头企业相继宣布产品提价和高端产能扩张，市场呈现分化格局：高端产品价格坚挺，通用型产品竞争压力仍存 [5][6][7] 行业近期动态与价格走势 - 2025年下半年起，国内碳纤维产业动态频繁，多家企业宣布重大技术突破，例如华阳集团与中国科学院山西煤化所实现12K小丝束T1000级碳纤维国产化量产，深圳大学与长盛科技实现超高性能碳纤维千吨级工业化生产，和顺科技M级碳纤维项目达国际先进水平，中国石化上海石化发布国内首创60K大丝束碳纤维 [4] - 2025年12月，国际巨头日本东丽宣布自2026年1月起将碳纤维及其中间产品价格上调10%-20% [5] - 紧随其后，国内龙头吉林化纤宣布自2026年1月1日起，其湿法12TK和3K碳纤维每吨分别上涨5000元和10000元，该公司早在2025年5月已因低空经济拉动需求、出口爆增等原因将湿法3k碳纤维每吨上调10000元 [5] - 市场呈现明显分化：通用型、大丝束产品竞争压力大，而航空航天、风电、高压储氢气瓶、低空经济和机器人等领域所需的高性能产品价格已率先企稳，部分规格供需偏紧 [6] 供需与市场数据 - 据百川盈孚数据，2025年1-12月，中国碳纤维实际消费量预计达96446吨，同比增加40336吨，涨幅达71.89%，库存去化效果显著，增量主要集中于风电叶片及航空航天领域 [6] - 2025年1-12月，中国碳纤维产量预计为89946吨，同比增加30902吨，上涨52.34%，下半年企业生产负荷提升推动全年产量大幅增长 [8] - 国内产能建设持续火热，例如中国石化上海石化公示6万吨/年大丝束原丝项目，吉林延边启动年产9000吨T1000级碳纤维项目，中石化上海石化在鄂尔多斯开建3万吨大丝束项目，中简科技计划投资14亿扩建2000吨产能 [8] - 国外市场呈现不同景象，有巨头选择退出或收缩，例如陶氏出售其在土耳其碳纤维合资公司的全部股权，西格里碳素关闭葡萄牙工厂 [8] 技术突破与高端化进展 - 国内近期在高端碳纤维技术上取得一系列突破，打破了国外技术垄断，产品性能达到或接近国际先进水平，涉及T1000级小丝束、超高性能聚丙烯腈碳纤维、M级碳纤维及大丝束产品 [4] - 国际巨头三菱化学宣布将增强其在日本和美国的高端应用碳纤维生产能力，目标是实现高端碳纤维产能翻倍，并推出了拉伸强度5.7GPa、拉伸模量375GPa的最新款HR60型碳纤维，直指东丽旗舰产品 [7] - 碳纤维在商业航天领域应用前景广阔，据不完全统计，碳纤维复材在航天器结构重量中占比可达70%—90%，是火箭箭体、卫星支架等关键部件的首选材料 [2] 产业发展阶段与驱动力 - 碳纤维产业正从早期“拼规模、拼产能”的阶段，逐步转向“拼结构、拼应用、拼附加值，拼高端产能”的阶段 [6] - 新兴产业和未来产业（如商业航天、低空经济、机器人等）的崛起是驱动碳纤维行业发展的最有力动力 [9] - 过去近两年，行业整体承压低迷，新增产能持续释放叠加下游部分传统需求放缓，导致价格一度被压缩至接近成本线，尤其在工业级产品领域价格竞争激烈 [3]