交易核心方案 - 中国神华拟通过发行股份及支付现金方式购买国家能源集团及西部能源持有的相关资产，交易总对价高达1335.98亿元 [1][2] - 交易支付方式为30%股份支付、70%现金支付，其中现金支付对价为935.19亿元 [2] - 交易涉及12家标的公司，业务覆盖煤炭、坑口煤电、煤化工、航运、运销及港口等多个领域 [2][4] 交易标的详情 - 从国家能源集团收购的资产包括：国源电力100%股权（对价445.82亿元）、新疆能源100%股权（对价121.21亿元）、化工公司100%股权（对价298.78亿元）、乌海能源100%股权（对价142.14亿元）、平庄煤业100%股权（对价55.84亿元）、神延煤炭41%股权（对价76.92亿元）、晋神能源49%股权（对价37.81亿元）、包头矿业100%股权（对价45.43亿元）、航运公司100%股权（对价21.42亿元）、煤炭运销公司100%股权（对价8.61亿元）、港口公司100%股权（对价4.74亿元）[3] - 以现金方式从西部能源收购内蒙建投100%股权，对价为77.28亿元 [3] - 原计划收购的电子商务公司100%股权已不再纳入本次交易标的资产范围 [5] 交易性质与影响 - 本次交易构成关联交易，交易对方控股股东国家能源集团及其全资子公司西部能源 [4] - 交易未构成重大资产重组，因标的公司相关财务指标未达到中国神华相应指标的50%以上 [4] - 交易将大幅提升公司资源与产能：煤炭保有资源量将增至684.9亿吨，增长64.72%；煤炭可采储量将增至345亿吨，增长97.71%；煤炭产量将增至5.12亿吨，增长56.57% [4] - 交易将增厚公司每股收益：预计2024年每股收益提升至3.15元/股，增厚6.1%；2025年1-7月每股收益提升至1.54元/股，增厚4.4% [4] 配套融资与增资 - 公司拟向不超过35名特定投资者发行A股股份募集配套资金 [2] - 公司拟与国家能源投资集团按持股比例共同向国家能源集团财务有限公司增资，增资总额150亿元 [1][6] - 其中中国神华按40%持股比例增资60亿元，增资完成后财务公司注册资本将由175亿元增至325亿元 [6] - 增资旨在提高财务公司资本实力和风险抵御能力，有助于集团提高融资规模及资金使用效率 [6] 公司近期状况 - 截至12月19日收盘，中国神华股价报40.59元，总市值达8064.63亿元 [1][7] - 公司2025年前三季度营收2131.51亿元，同比减少16.60%；归母净利润390.52亿元，同比减少10.00% [7] - 业绩下滑主要因煤炭销量及平均售价下降导致煤炭销售收入减少，以及售电量及平均售电价格下降导致售电收入减少 [7]