特斯拉Optimus V3进展与市场预期 - 马斯克于12月25日在X平台发文，称Optimus V3是一件精美的艺术品，这是股东大会后其首次发布Optimus相关内容，反映项目进展顺利甚至超预期[2][4] - 特斯拉Optimus V3的发布时间已推迟至明年2月或3月份[5] 二级市场T链行情动态 - 12月某周四，核心T链标的出现超预期的大幅上行[7] - 行情核心逻辑在于诸多T链公司对特斯拉进展超预期，核心标的及走向越发明朗，市场提前入局等待年底发包和年后定型等利好催化[7] - 此前文章提到的两家核心T链标的RT和WX在当日涨停，共同点是根据最新调研，仅有这两家公司明确获得了特斯拉明年3000至5000台的量产指引[7] - 机器人板块（T链）目前已处于震荡期，市场关注其能否提前迎来反转[10] T链公司的核心催化与事件 - 11月和12月，T链公司的核心催化是获得定点，决定性事件是特斯拉12月的审厂[7] - 审厂期间整体未带来较大行情，唯一发酵的审厂标的为XJ，曾带领板块迎来一日普涨，其他时间行情一般[7] - 后续有HL、RT等公司先后宣布完成审厂并顺利通过[7] - 现阶段仍是炒预期阶段，除了定点外缺乏爆炸性利好催化[8] - 伴随一周下行，诸多核心标的传来获得明确量产指引、定点、新工艺等利好资讯[8] T链产业格局的演变 - T链产业从11月开始“缩圈”，12月进一步聚焦，同时因引入新工艺而进行“扩圈”[8] - 对于炒预期的阶段，近期的“利好”最为重要，越接近后期越接近决赛圈[8] - 新工艺的引入是后续需要着重关注的“增量”，包括GaN（氮化镓）工艺、陶瓷球和新的丝杠方案、手套/衣服集成传感器等，相关标的已迎来不错行情[9] - 特斯拉正加速推进Optimus量产，后续定点利好会越来越多[9] - 各券商机构普遍认为明年1月份核心T链才会迎来正式行情，但关注核心利好标的并提前入局至关重要[9] 行业信息获取与跟踪 - 人形机器人产业链（如T链、H链、宇树链等）上市公司的详细解读和最新动态，主要在“机器人头条”知识星球内更新，每天对热门人形机器人公司的核心供应链公司进行梳理[11] - 该知识星球有超过1500位行业从业者，深度探讨具身智能及人形机器人赛道[13]