文章核心观点 - 特斯拉正加速推进Optimus人形机器人量产进程 产业链相关公司（T链）在12月迎来主升行情 走势远超预期 [2][7] - 行情驱动因素从11月的预期反弹和定点催化 过渡到12月的审厂、发包、北美沟通及新工艺引入 核心标的越发明朗 资本更加聚焦 [2][4][6] - 当前二级市场机器人板块（T链）已处于主升行情 被视为反转前奏 需关注核心利好标的以提前布局 静待2026年 [4][6][7] 特斯拉Optimus量产推进与产业链催化 - 12月初的核心催化是特斯拉的定点与12月审厂 意外催化则来自特斯拉的发包 带动了T链公司的主升行情 [2] - 11月第一周 部分特斯拉供应商已陆续收到Optimus V3初版图纸 随后多家T链公司传来量产指引、定点等利好资讯 [2] - 12月7日开启的为期近两周的审厂 催化效果不及预期 唯一发酵的审厂标的是XJ 其“审厂完美通过”的利好带动了JW、WZ等“XJ链”公司及机器人板块的一日普涨行情 [3] - 12月第四周 多家T链公司陆续前往北美沟通后续量产事宜 频传订单和定点信息 进一步催化了后续行情 [5] 产业链公司行情走势回顾 - 自11月21日起 T链核心标的迎来反弹 反弹主力是获得“定点”的公司 反弹趋势延续至12月 [2][3] - 12月11日左右 因涨幅超预期且上行乏力 叠加外部不确定因素 板块迎来约一周的下行行情 [4] - 12月19日后 随着核心标的利好资讯不断（如进展超预期、获得明确量产指引、新工艺等） 板块又迎来一周震荡上行行情 并在近期迎来主升行情 [2][4] - 上周以来 以往梳理的核心利好标的多数迎来较大上行 甚至出现涨停和连板行情 走势已远超预期 [5] 核心标的与工艺迭代 - 当前持续发酵及新晋的确定性利好标的包括但不限于TP、WX、RT、KS、FS等 这些公司或已前往北美拜访 或已拿到订单及待定点 [6] - 伴随技术迭代 新的工艺正在引入并推动T链“扩圈” 目前持续发酵的工艺包括GaN（氮化镓）工艺、陶瓷球和新的丝杠方案、手套/衣服集成传感器等 相关标的也迎来不错行情（涨停） 其中陶瓷球标的已进入定点前夕 [6] - 对于仍处于炒预期的T链公司 近期的“利好”最为重要 核心标的越发明朗 资本更加聚焦 这导致上周以来多家公司迎来涨停 [6] 行业动态与信息跟进 - 特斯拉加速推进Optimus量产 后续定点利好会越来越多 行情已提前开启 关注12月以来核心利好标的至关重要 [6] - 更多关于人形机器人产业链（如T链、H链、宇树链、智元链、Figure AI链、NV链等）的详细解读和上市公司最新动态 需在特定知识平台获取 [8] - 该知识平台已有超过1500位行业从业者加入 深度探讨具身智能及人形机器人赛道 [9]