台积电2纳米制程的产能与营收前景 - 人工智能的蓬勃发展给台积电带来了严峻挑战，公司正努力克服2纳米制程工艺供应紧张的困境以满足市场需求 [1] - 台积电2纳米制程的营收有望在2026年第三季度超过其3纳米和5纳米制程营收的总和 [1] - 到2026年底，台积电2纳米制程的产能预计将达到每月8万至10万片晶圆 [1][2] - 台积电计划在台湾新建三座工厂以满足旺盛的2纳米市场需求，预计耗资高达286亿美元 [1] - 台积电的2纳米产能已排满至2026年全年 [1] 台积电2纳米制程的工厂布局与技术发展 - 台积电可能在其本土和美国建立多达10座2纳米晶圆厂，但无将该技术引入海外的计划 [2] - 台积电位于高雄的Fab 22工厂是其主要2纳米生产中心，其余Fab 20工厂位于新竹科学园区 [2] - 台积电将建设5至6座晶圆厂用于生产各种光刻工艺，总产量为每月3.5万片晶圆 [2] - 台积电2纳米（N2）制程技术已于2023年第四季度量产，采用第一代纳米片晶体管技术 [4] - 公司计划在2024年下半年推出N2P制程技术，作为N2家族的延伸，具备更佳的效能及功耗优势 [4] 2纳米制程的客户采用与市场影响 - 台积电2纳米制程已获得客户积极采用，手机是主要应用之一 [5] - 台积电通吃苹果、高通、联发科最新2纳米处理器大单 [4] - 苹果采用台积电2纳米制程打造的A20处理器成本高达280美元，比其前代A19处理器贵逾八成 [4] - 联发科首款采用台积电2纳米制程的旗舰系统单芯片已于2023年9月成功完成设计定案，预计2026年底进入量产 [6] - 高通旗舰手机芯片骁龙8 Elite Gen 6系列与联发科的天玑9600芯片，预期均将采用台积电2纳米制程生产 [6] - 由于2纳米芯片成本激增及近期内存价格飙涨，智能手机涨价恐箭在弦上 [4] 2纳米制程的竞争格局 - 三星也推进至2纳米制程，其Exynos 2600处理器采用自家2纳米GAA制程打造 [4][6] - 三星Exynos 2600处理器的GPU运算效能是前一代产品的二倍，NPU让生成式AI效能比上一代提升113% [6] - 台积电将提前一年推出3纳米晶圆，以防止三星等竞争对手抢占先机 [2] - 台积电的3纳米产能将在2026年达到极限，因为该技术已进入“量产的黄金时期” [2] 2纳米制程的营收贡献与技术演进 - 2纳米工艺自2023年第三季度开始为台积电贡献营收，最初约占季度总营收的6%，随后在第四季度跃升至15% [2] - 目前5纳米工艺占据台积电总营收的绝大部分，占总营收的60%，但预计随着3纳米和2纳米工艺的发展，这一比例会逐渐下降 [2] - 台积电强调，N2技术将提供全制程节点的效能及功耗进步，以满足节能计算日益增加的需求 [4]