文章核心观点 - 2026年是人形机器人行业的关键年份，特斯拉Optimus量产在即，其供应链（T链）在经历2025年底的“主升行情”后，于2026年初面临真假信息交织的复杂市场环境，但核心供应链标的在“扩圈”与“缩圈”中越发明确，行业正加速进入定点与量产准备阶段 [2][4][15][16][22] 特斯拉Optimus与马斯克相关动态 - 2025年12月31日，马斯克在跨年演讲中提及人形机器人Optimus，有市场信息称其计划在2026年实现1万台量产并优先用于特斯拉超级工厂，并计划在2026年11-12月实现“星舰+Optimus”的无人火星登陆，但文章指出直播中实际并未提及该量产计划与商业化场景 [2] - 2026年1月1日，马斯克发文“2026 will be a banger”，预示2026年将是不平凡的一年 [2] - 市场对马斯克关于Optimus先进程度的言论出现争议，有媒体在2026年1月4日发文质疑其实际水平未达宣称，但文章认为该信息是将长期愿景与现状混淆 [11] 2026年初市场信息与真假辨析 - 2026年1月1日，一则关于“特斯拉Optimus Gen3量产审核已结束，7家国内公司成为Tier1供应商”的资讯广泛传播，并于1月2日公布了名单，但文章后续对此信息进行了证伪 [7][8][10] - 2026年1月4日，关于宇树科技A股上市“绿色通道”被叫停的资讯发酵，但公司创始人及官方随后辟谣，称未涉及申请“绿色通道”事宜，该信息实际在2025年12月15日已有发酵 [13] - 2026年首个交易日前，机器人板块出现较多“假”利空资讯 [14] 特斯拉Optimus供应链（T链）动态与核心标的 - 2025年12月，特斯拉从审厂到发包，为诸多T链标的提供了明确量产指引，订单、定点、新工艺资讯不断，推动T链迎来“主升行情” [4][16] - T链正处于“扩圈”与“缩圈”并行阶段，核心标的越发明确，资本更加聚焦 [16][18] - 2025年12月底，部分T链公司如TP、WX、RT、KS、FS、SL等已陆续前往北美沟通，这些公司当时迎来了单日涨停行情 [18] - 2026年1月5日左右，更多T链公司将前往北美沟通后续量产事宜，进行RFQ确认并签署PPA协议，定点在即 [18] - 市场炒作重点从2025年12月的审厂和“定点”（订单），转向2026年1月获得发包和前往北美沟通的标的 [17] - 丝杠、减速器、灵巧手/身体模组、peek等环节预计在2026年1月迎来定点 [21] 核心T链标的近期利好信息（部分列举） - WX：2025年12月23日调研显示，其北美交流超预期，已拿到特斯拉机器人供应商代码和订单 [18] - KS：2025年12月25日调研显示，其北美交流超预期，处于带量询价订单阶段，涉及料号几十个，单台价值（ASP）达上千美金 [18] - 2025年12月24日及以后，包括KS、HL、WZ、SY、MS、FS在内的多家核心T链标的传出对特斯拉的新利好 [20] 新技术与新工艺相关标的 - 涉及新工艺的标的，如GaN（氮化镓）工艺、陶瓷球、新的丝杠方案、手套/衣服集成传感器等相关标的已迎来不错行情（涨停） [21] - 陶瓷球标的已进入定点前夕，5家GaN概念标的股价大幅上行 [21] - 手套/衣服集成传感器标的已有发酵趋势，本周新增了TPU材料相关标的 [21] 行业整体展望 - 特斯拉正加速推进Optimus量产，后续定点利好会越来越多 [21] - 二级市场机器人板块（T链）已迎来主升行情，被视为反转前奏，静待2026年发展 [22] - 除特斯拉链（T链）外，行业也关注H链、宇树链、智元链、Figure AI链、NV链等其他热门人形机器人公司的供应链 [23]