文章核心观点 - 2026年初，由马斯克旗下公司（Neuralink、SpaceX、特斯拉FSD）的利好消息驱动，脑机接口、商业航天、Robotaxi等板块在二级市场表现强劲，成为市场焦点[2][3][5] - 特斯拉人形机器人Optimus产业链（T链）正处于量产前夕的关键阶段，核心供应商通过北美沟通、获得订单/定点指引而越发明确，资本市场行情已提前开启[9][10][13][14] - 行业动态呈现“扩圈”与“缩圈”并存的特征，新工艺、新供应商不断涌现，同时资金向已获得明确量产指引的核心标的聚集[10][11][13] 马斯克旗下公司动态与市场影响 - 2026年1月1日，马斯克宣布其脑机接口公司Neuralink将于2026年开始大规模生产脑机接口设备，并采用精简、自动化的手术流程[2] - 2026年首个交易日（1月5日），受此消息刺激，人脑工程（脑机接口）板块日涨幅超过13%，板块内数十只个股迎来20厘米涨停[3] - 2025年12月，SpaceX寻求在2026年中后期上市且目标估值约1.5万亿美元的消息，推动了商业航天板块行情[5] - 2026年1月1日，特斯拉FSD实现了全球首次经第三方验证的“0接管”横贯美国之旅，标志着Robotaxi板块取得突破性进展[5] - 马斯克在跨年演讲中提及自动驾驶、星舰、人形机器人和脑机接口，仅人形机器人Optimus尚未被“带货”[8] 特斯拉Optimus产业链（T链）进展与投资逻辑 - 2025年12月，T链经历“主升行情”，多家供应商获得明确量产指引，进行审厂、发包等活动[9][10] - 2026年首个交易日T链行情未延续上涨，但符合“炒作重点转向获得发包和前往北美沟通的标的”的前期判断[9][10] - 供应商前往北美沟通、签署PPA协议、进行RFQ（量产前最后一环）是当前关键节点，相关标的成为资金关注重点[10][11] - 产业链正处于“缩圈”阶段，核心标的越发明朗，近期获得北美订单、定点等利好的公司更受资本聚焦[10][11] T链核心标的近期利好汇总 - SL：北美沟通结束且顺利，根据特斯拉最新决策，有望部分取代原有T1供应商的产品份额[10] - WX：北美交流超预期，已拿到特斯拉机器人供应商代码和订单，并有明确的量产数量指引[11] - KS：北美交流超预期，处于带量询价订单阶段，涉及料号几十个，单台价值（ASP）达上千美元[11] - 自2025年12月24日后，包括KS、HL、WZ、SY、MS、FS在内的多家核心T链标的传出新的利好信息[12] 技术创新与量产时间节点 - 目前持续发酵的新工艺包括GaN（氮化镓）工艺、陶瓷球和新的丝杠方案、手套/衣服集成传感器、TPU材料等，相关标的近期行情表现良好[13] - 行业公认的T链关键节点包括： 1. 丝杠、减速器、灵巧手/身体模组、peek等环节预计在2026年1月定点[13] 2. 特斯拉正在组装Optimus V3样机进行测试，硬件设计已定型，预计第一季度发布[13] 3. 供应商产能预计在2026年第二季度准备完毕，第三季度进入周产3000-5000台阶段[13]