美股市场整体表现 - 美东时间周二，美股三大指数全线收涨，道指涨484.90点（涨幅0.99%）至49462.08点，标普500指数涨42.77点（涨幅0.62%）至6944.82点，两者均创历史新高，纳指涨151.35点（涨幅0.65%）至23547.17点 [1][4] - 标普500指数11个板块多数上涨，原材料板块领涨，涨幅2.04%，保健、工业、可选消费、信息技术/科技板块涨幅至少0.66%，能源板块表现最差，下跌2.81% [4] - 美股行业ETF中，半导体ETF表现突出，收涨2.66%，生物科技指数ETF涨2.33%，科技行业ETF涨1.4%，能源业ETF则下跌2.67% [4] 半导体与科技行业动态 - AI热潮导致存储芯片严重短缺并引爆涨价潮，半导体板块出现明显强势行情，美光科技表现领跑 [2] - 存储概念股集体大涨，美光科技涨超10%，闪迪涨超27%，西部数据涨超16%，希捷科技涨14% [7] - 投资策略师认为，人工智能是一项具有颠覆性的技术，芯片股领涨在预期之中，同时周期性板块轮动仍在持续 [2] - 大型科技股涨跌不一，亚马逊涨3.38%，微软涨1.2%，Meta涨0.28%，而特斯拉跌4.14%，苹果跌1.83%，谷歌A跌0.7%，英伟达跌0.47% [5] - 数据中心冷却概念股走低，江森自控跌逾6%，特灵科技跌2.5%，因黄仁勋表示新型服务器机架可采用无需水冷机的温度进行冷却 [7] 其他行业与公司表现 - 能源股在前一交易日大涨后回落，埃克森美孚下跌3.4%，雪佛龙下跌4.5% [2] - Moderna暴涨近11%，因美银全球研究上调其目标价，带动标普500医疗保健指数上扬1.96% [6] - 热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数跌0.78%，禾赛涨超10%，小马智行涨逾5%，BOSS直聘跌超6%，腾讯音乐跌逾4%，阿里巴巴跌超3% [8] 市场背景与观点 - 投资策略师指出，人工智能主题和科技股继续走强，同时市场中的其他周期性板块也表现良好，这种格局通常出现在经济高度活跃的阶段 [2] - 有观点认为，2026年，降息预期、大规模财政刺激以及高涨的AI热情，可能会共同将经济推向过热状态 [2] - 随着第四季度财报季临近，华尔街整体估值仍处于相对高位，标普500指数当前的预期市盈率约为22倍，虽较11月的23倍略降，但仍高于过去五年的平均水平19倍 [2] - 投资组合经理预计大型科技公司即将迎来非常强劲的财报季，资本支出预测很可能会再次被上调 [2]