英伟达高管对数据中心业务与新产品前景的乐观表态 - 公司首席财务官Colette Kress表示，自2025年10月给出5000亿美元数据中心芯片收入预期以来，客户兴趣持续增加，并明确表示到2026年末的实际收入“肯定”会超过该预测 [1][2][6] - 公司对AI应用的乐观预期不仅来自AI需求本身，企业数据处理需求也在推动下一代计算需求增长，预计将帮助整体投资在2030年末达到数万亿美元规模 [1][6] - 公司CEO黄仁勋与CFO Kress近期均释放积极信号，持续看好Blackwell及下一代Rubin芯片的销售前景 [4] 数据中心芯片收入预期持续上调 - 公司CEO黄仁勋在2025年10月的GTC大会上预测，到2026年底，公司现有和未来数据中心芯片将带来约5000亿美元收入 [2][6] - 高盛分析指出，公司5000亿美元的目标比当时市场共识的4470亿美元高出约12%，也比高盛自身预测的4530亿美元高出10% [2][6] - 公司CFO Kress在2025年12月初曾表示，5000亿美元的预订额不包含与OpenAI之间尚未最终敲定的1000亿美元投资协议，并称公司“肯定有机会在已宣布的5000亿美元基础上获得更多订单” [7] 新一代Vera Rubin AI平台全面投产 - 公司CEO黄仁勋在CES上宣布，新一代Vera Rubin AI平台已全面投产，将于2026年下半年交付首批客户 [2][8] - Rubin平台通过六款新芯片集成设计，在推理成本和训练效率上实现大幅跃升，推理成本可降至Blackwell平台的十分之一 [2][8] - Rubin GPU在NVFP4精度下的推理性能达到50 PFLOPS，是Blackwell的5倍；训练性能35 PFLOPS，较上代提升3.5倍；每颗GPU封装8组HBM4内存，带宽高达22 TB/s [8] Rubin平台的技术创新与能效提升 - 为解决AI“记忆”瓶颈，公司基于BlueField-4 DPU构建了推理上下文内存存储平台，为每颗GPU在原有1TB内存基础上额外增加16TB高速共享内存，通过200Gb/s带宽连接 [10] - 在能源效率方面，Rubin NVL72机架实现100%液冷，支持45摄氏度进水温度，数据中心无需高能耗冷水机组即可散热，预计将为全球数据中心节省6%的电力 [10] - 黄仁勋强调，这种性能飞跃源自“极端协同设计”，是从CPU、GPU、网络芯片到冷却系统的全方位重构 [8] 高管言论对相关产业链股价的显著影响 - 黄仁勋在CES强调AI系统对内存和存储的需求，称其“很可能成为全球最大的存储市场”，推动存储芯片巨头闪迪股价在周二收涨近27.6%，创2025年2月18日以来最大单日涨幅 [11][13] - 闪迪在2025年前三个交易日累计涨幅超过40%，自2024年4月低点已飙升约1050%；西部数据和希捷科技周二也录得两位数涨幅 [13] - 黄仁勋关于Rubin芯片可采用温水冷却、无需冷水机组的表态，导致数据中心冷却系统制造商股价重挫，江森自控周二收跌逾6.2%，Modine Manufacturing收跌近7.5% [13][15] - 行业分析指出，冷水机组是江森自控等公司向数据中心提供的“主要”设备，英伟达的言论引发了市场对制冷设备长期定位的疑问和担忧 [16] 关于中国市场与近期股价表现 - 公司CFO Kress表示，美国政府正努力批准对华销售许可证申请，公司已从中国客户处获得订单，但尚不清楚具体结果如何 [7] - 尽管高管释放积极信号，公司股价在周二早盘一度涨超2%后回落，收跌近0.5%，连续两日收跌 [3] - 2025年，公司股价累计上涨约39%，涨幅远不及2024年的超170%，主要受到AI泡沫担忧和谷歌TPU竞争的影响 [3]