文章核心观点 - 人工智能（特别是推理和边缘AI）驱动的存储需求激增，正推动内存/存储芯片价格大幅上涨，并使相关半导体公司（尤其是存储制造商）的股价和盈利预期强劲上升，韩国存储巨头和存储设备公司成为主要受益者 [1][3][4][6] 市场表现与股价动态 - SanDisk股价飙升：周二股价飙升28%，创自2月以来最佳表现，2026年前三个交易日涨幅超过47%，自4月22日触底以来累计飙升1080% [1] - 存储板块领涨：周二SanDisk成为标普500指数中表现最佳股票，西部数据和希捷科技股价也实现两位数百分比涨幅 [1] - 韩国半导体股强势：三星电子和SK海力士股价再次创下历史新高，KRX半导体指数单日上涨6.78%，一个月累计涨幅达14.2% [5][6] - 美韩半导体指数分化：同期，以英伟达和博通等设计公司为主的费城半导体指数一个月内仅上涨0.82%，表现疲软 [6] 行业需求与价格趋势 - AI驱动存储新市场：英伟达CEO黄仁勋指出，AI工作记忆将催生“全球最大的存储市场”，目前是完全未开发的市场 [3] - 内存价格大幅上涨：三星电子和SK海力士计划在第一季度将服务器DRAM价格较去年第四季度上调60%至70%，第一季度供应商提供的固定价格预计比上一季度上涨50%至60% [3][7] - 需求结构转变：AI投资主题正从模型训练转向推理，AI推理将在2026年及以后占据主导地位，推动边缘AI等领域的存储需求同步飙升 [4] - 具体应用需求增长：无人机、监控、车辆和体育科技等领域对存储的需求正在不断增长 [4] 公司业绩与预期 - 三星电子业绩强劲：第四季度营业利润预计将创2018年以来同期最高，达17.57万亿韩元，市场普遍预期已升至18.7万亿韩元，部分预测超21万亿韩元 [5] - 三星电子部门利润增长：其DS（设备解决方案）部门2026年营业利润预计将同比增长64% [5] - 韩国半导体出口强劲：12月半导体行业出口额达208亿美元，同比增长43.2%，其中DRAM出口增长15.3%，NAND闪存出口增长15.8% [6] - 韩国市场整体盈利预测上调：里昂证券预计2026年韩国KOSPI指数净利润将同比增长42%，其中半导体行业将贡献65%的利润 [7] 资金流动与市场情绪 - 外资买入三星电子：新年首个交易日，外国投资者在KOSPI买入了价值3000亿韩元的三星电子股票 [5] - 外资策略分化：外国投资者执行“做多三星电子，做空SK海力士”策略，净卖出SK海力士股票840亿韩元 [5] - KOSPI指数创新高：KOSPI指数在两个月内超越历史高点，并在新年首个交易日创下历史新高，为推出以来第五次 [7]