行业宏观背景与市场现状 - 2025年是AI技术从爆发走向产业纵深的关键一年，“人工智能+”行动在中国全面铺开，政策导向从追求技术突破转向聚焦实际应用价值[1] - 厨电行业过去与房地产周期深度绑定，随着房地产市场步入新阶段，外部增量收缩，单纯依靠规模扩张与硬件迭代的竞争模式走到尽头[1] - 2025年“好房子”写入政府工作报告，叠加消费品“以旧换新”政策，将公众视线引向居住品质，厨房作为关键场景价值迎来重新评估[1] - 2024年中国智能厨电市场规模已达1800亿元，年增长率超过20%，但约30%的所谓“智能厨电”仍停留在“语音控制+传感器”的初级形态[1] AI在厨房场景落地的挑战与路径分野 - 通用大模型在厨房场景面临挑战，难以理解“少许盐”“七成热”等依赖默会知识、即时判断和感官反馈的烹饪经验[3][6] - 技术有效性取决于对特定领域知识的深度理解与个性化关怀的精度，厨房场景呼唤属于自己的AI大模型[3] - AI落地厨房出现“路径分野”：一条是科技企业“由外向内”将通用能力嵌入硬件；另一条是像老板电器这样“由内向外”，从烹饪垂直场景原点出发，让AI从47年行业积淀中“长”出来[7] 老板电器的战略布局与核心成果 - 公司依托产业积累，构建扎根垂直场景的“活”知识库，推出“食神”大模型，可实现食材识别、菜谱生成、健康管理闭环[7] - 2025年第三季度，“食神”大模型带动公司数字厨电销售额同比增长55%，用户数突破600万，月活同比增长30%[7] - 公司围绕“AI+烹饪”布局三大研究院——数字厨电研究院、人工智能研究院、AI烹饪算法研究院，形成“硬件创新+算法攻坚+场景深化”的全链条研发闭环[7] - 截止2025年末，公司已累计申请专利9448项，AI烹饪相关专利数居中国第一[7] - 公司已获批7张数据产权登记证书，实现数据“三权合一”，为AI研发与商业化提供合规保障，打通“数据-资产-资本”的价值转化路径[8] 商业模式与用户关系的重构 - 公司品牌定位升级为“你的AI烹饪伙伴”，标志着行业从“技术驱动”转向“关系驱动”，旨在构建品牌与用户之间情感与信任的长期纽带[9] - 传统家电企业的用户关系是断点式的，购买完成后关系强度锐减，而新的“伙伴关系”模式下，产品交付成为与用户链接的起点[10][11] - “食神”大模型抓住饮食需求非标准化的本质，不追求“最优”万能菜谱，而是提供能理解并响应“千人千味”的个性化烹饪解决方案引擎[11] - 公司通过“寻鲜记”IP等沉浸式体验，与用户共同进入具体场景，该IP获得超过5000万曝光与4万条UGC内容[13] - 公司与米其林指南合作，将星级菜谱引入家庭厨房，回应了用户对专业美学的向往与实操门槛之间的落差[13] 产业价值与未来趋势 - 垂直领域建立专业壁垒，比在通用领域追逐技术前沿更具商业确定性，垂直领域的数据资产构建了独特的“时间护城河”[7][8] - 公司构建了“双向进化”闭环：用户越使用，AI越懂用户，体验越贴心；体验越贴心，用户越愿意使用，贡献更多有价值数据[8] - 公司开始将硬件销售场景拓宽为融合内容、服务、社交与文化的全方位用户体验生态，用户粘性显著增强[14] - 长远来看，产业价值评估标准或将迁移，未来用户活跃度、使用时长、服务续费率等互联网指标可能进入价值评估体系[14] - 在AI与产业融合的深水区，真正的机会属于那些敢于用新技术对核心业务进行“釜底抽薪”式重构的企业[17]