2026年钠电产业化格局与市场机会 - 2026年正迎来钠电池第二次产业化机会 竞争格局呈现为钠电新势力聚焦材料 锂电巨头定义应用与市场[2] - 2025年钠电正极材料出货超万吨 同比增长超100% 其中聚阴离子出货占比约77% 实现对层状氧化物的大幅反超[2] - 层状氧化物正极材料2025年出货占比已降至不到20%[3] 材料端竞争格局分化 - 2025年聚阴离子出货前十企业中 “钠”字辈企业是绝对主角 珈钠、英钠因最早落地万吨产线而位居第一梯队[4] - 聚阴离子分支NFS的出货由众钠能源独享[4] - 层状氧化物正极材料出货企业则几乎由锂电材料企业包揽[4] - 钠电新势力通过材料端实现了与锂电巨头的首轮差异化竞争[5] 应用市场话语权争夺 - 锂电巨头如宁德时代、亿纬锂能、海辰储能开始在钠电赛道定义新产品与新市场 包括“双核”动力电池、新能源重卡启停、AIDC储能等[5] - 锂电巨头的布局方向与此前钠电新势力聚焦的轻型动力、两轮车启停、示范性储能项目截然不同[5] - 在大动力、大储能主赛道下 新势力与头部锂电企业的资源整合能力、产业理解力、商业化打法全然不同[6] - 关于不同市场话语权的争夺将是2026年钠电新势力竞争的焦点[7] 新势力的先发优势与挑战 - 锂电材料巨头如容百科技凭借与宁德时代的大单展现了强大的“后手优势” 其产业化布局不鸣则已一鸣惊人[8] - 钠电新势力是在第一轮产业化周期内摸索后才集体押注聚阴离子[9] - 新势力当前问题在于如何保持“先手优势” 策略包括绑定垂直场景、打造小范围商业闭环以先“活下来”[9] - 新势力的聚阴离子订单大多供应给示范性储能项目[9] 成本下降与储能市场机遇 - 高工产业（GGII）预测2026年锂电池主材集体涨价 钠电池电芯成本有望降至0.4元/Wh以内 将更具性价比优势[9] - 在锂价、铜价等成本持续上涨背景下 钠电在储能市场的成本优势有望在2026年放大[10] - 聚阴离子出货第一梯队的珈钠能源 其正极目标价为2万元/吨以下 未来规模提升后有望进一步降低[11] 两轮车市场新趋势：换电与出海 - 国内两轮车市场“钠改铅”声量虽大 但经销商布局意愿惨淡 存在厂商与经销商的认知鸿沟[13][14][15] - 钠电在两轮车赛道的破局方向在于出海、共享、换电[16] - 从运营商角度看 两轮车换电市场使用铅酸电池不划算 其300-500次的循环寿命抬高了运营成本[16] - 钠电池凭借充放电速度快、安全性高、耐低温等特点非常适合两轮车换电模式[16] - 嘟嘟换电总经理指出钠电对换电的价值在于降低资产损耗、改善低温可用性、提升倍率适配高频换电 且材料成本波动更小[16] - 众钠、青钠、中钠、盘古、海四达等新势力瞄准东南亚、非洲及欧洲的钠电两轮车市场机会[17] - 亚非拉市场追求极致性价比 适合聚阴离子钠电切入 欧洲等高纬度地区对具备低温特性的钠电需求较大[18] 启停与商用车市场分析 - 卡儿酷董事长表示2026年将大力推广钠电启停产品 复用全国1万多个终端网点加速市场渗透[19] - 乘用车、商用车启停被认为是钠电规模化替代市场之一 但车规级技术及供应链门槛是新势力的第一道关卡[20] - 摩托启停已成为新势力精准破局启停市场的有效路径 其12V启动电源约120Wh的电量要求与10Ah的钠电池（18650小圆柱）适配性高[21][22] - 钠壹、华宇、亮见钠电、天能钠电、长虹三杰等企业在该市场均有产品 钠壹已实现摩托钠电启停的出海业务[22] - 商用车尤其是新能源重卡的钠电应用空间较大 但新势力面临与锂电巨头同场较量的局面[23] - 中科海钠、希倍动力在新能源重卡方面进展较大 完成了产品定义与客户验证 搭载中科海钠电池的产品已进入工信部公示[23] - 搭载宁德时代钠电池的江淮商用换电车也进入了工信部公示[24] - 中科海钠以“少装、快充、多用”为核心价值 希倍动力则以“无负极”技术提升能量密度 以此与锂电巨头形成差异化较量[24]