文章核心观点 - 特斯拉Optimus Gen3已基本定型且性能超预期 这被视作人类历史上最具变革性的科技产品 首个获得马斯克侧面证实的官方利好已经出现 有望成为新的市场催化点 [3][6][8] - 特斯拉供应链（T链）的行情与北美沟通进展紧密相关 当前市场行情主要围绕已前往北美沟通量产事宜并获得发包或定点的核心标的展开 [9][10][11] - 尽管存在诸多未经证实的小作文 但真正的投资机会在于跟踪和验证核心供应链公司的实际进展 如定点、发包和北美沟通情况 [9][13][15] Optimus Gen3 最新进展与市场催化 - 2026年1月15日 硅谷投资人Jason Calacanis透露其参观了特斯拉Optimus实验室并见到了Optimus V3 他预测特斯拉将因生产10亿台Optimus而被铭记 马斯克对此评论“Probably true” [6] - 此事件的核心催化点在于确认了Optimus Gen3已定型且性能超预期 [6][8] - 这与供应链公司WX在2026年12月23日调研中的信息相互印证 WX预计SOP定型在2026年一季度 且特斯拉明确硬件不会有重大变化 后续只做微调 [9] 特斯拉供应链（T链）当前市场动态 - 2026年开年至1月中旬 T链整体走势较弱 行情主要集中在少数核心利好标的且持续性差 核心原因是缺乏官方“爆点”利好催化 [2] - 当前T链的行情焦点已从2026年12月的“审厂”和“定点”预期 转向2026年1月的“获得发包”和“前往北美沟通”的标的 [9] - 前往北美沟通的主要目的是商讨后续量产事宜 签署PPA协议 并进行RFQ确认 这是SOP前的最后一环 然后才是正式定点 [9] 核心T链标的进展梳理 - 北美沟通顺利的标的：此类公司是近期资金关注重点 例如公司S（谐波减速器）和公司X（旋转执行器潜在标的）在1月均因沟通顺利而迎来显著行情 其中公司X甚至出现4天两板 [10][11] - 已获得定点的标的：公司RT已明确获得特斯拉手部丝杠的一供地位 [12] - 其他利好标的：公司ZY、HH、WZ等在1月也传出对特斯拉的利好资讯 同时2026年12月的核心确定性标的在1月也延续了不错行情 [13] - 潜在份额变化：有市场传闻称公司S和公司X可能取代原有Tier1供应商SH和TP的相关份额 [11] 供应链定点预期与新技术关注 - 目前行业公认的特斯拉定点节点预计在2026年1月 涉及丝杠、减速器、灵巧手/身体模组、peek等环节 [15] - 需要关注的新工艺/方案包括：2026年开始发酵的“手套/衣服集成传感器” 以及此前已发酵的GaN（氮化镓）工艺、陶瓷球和尚未发酵的TPU材料 [15] - 特斯拉正处于发包过程中 T链公司陆续前往北美沟通 后续定点利好和相关信息（包括真假“小作文”）会越来越多 [13][15]