文章核心观点 - 2025年是无人小车规模化商用元年，2026年行业竞争范式将从路权与试点驱动转向价格战、服务战与体系战，电池企业面临从单纯供应商向“运营效率共同定义者”转型的机遇与挑战 [2][3][7][30] - 无人物流车市场正快速规模化，预计2025年L4级无人车年采购量达2.8万台，对应电池需求约0.28-1.4GWh（中位数0.84GWh），至2030年销量预测达60万辆，对应电池年需求约6-30GWh（中位数18GWh），已成为电池企业必须重视的增量市场 [3][5][36] - 无人小车对电池的需求逻辑与乘用车不同，核心痛点从能量密度转向全生命周期成本、循环寿命、可靠性、补能效率及低温性能等运营指标，电池价值坐标系发生迁移 [15][17][18] - 主流电池企业正将乘用车时代的平台化、规模化能力下沉至无人小车领域，并通过提供标准化电池、换电网络等综合解决方案，争夺在“运营型制造”竞赛中的主导权 [6][20][21][23] - 固态电池新势力及无人矿卡等新场景的加入，为行业带来技术差异化竞争和更高电量需求的可能性，进一步强化了电池作为“可运营资产”的逻辑 [24][25][26][28] 市场现状与规模 - 规模化拐点已至：2025年被行业视为无人小车元年，L4级无人车将进入全国超300个城市，年采购量达2.8万台 [2][3] - 远期市场空间巨大：行业预测2030年中国无人物流车规模可能达100万辆，券商测算当年销量有望达60万辆，渗透率约18% [36] - 当前电池需求测算：按无人物流车主流电量10–50kWh计算，2.8万台的年采购量对应电池需求约0.28–1.4GWh，以30kWh中位数计算接近0.84GWh [5] - 远期电池需求测算：以2030年60万辆销量测算，对应电池年需求约6–30GWh，按30kWh中位数计算约18GWh [36] - 市场格局高度集中：围绕2.8万台年采购量，新石器年销量超1.5万台占比约53%，九识智能交付近万台占比约36%，头部两家合计份额超80% [14] 行业驱动因素 - 政策与路权开放：全国已有超200个城市开放无人车路权，深圳提出无人车2.0规划，探索与公共交通衔接，国家层面将其纳入“降物流成本”框架并出台专项支持政策 [8][9][10] - 明确的经济效益驱动：末端配送场景对成本高度敏感，无人车单票成本约0.06元，比人力配送低约0.1元，“每票降一毛”的可验证经济账推动采购从试点走向规模 [11][12] - 资本持续加码：围绕头部玩家的多轮融资以及互联网平台对即时配送基础设施的下注，推动2026年竞争进入“体系战”阶段 [14] 无人小车对电池的核心需求 - 需求逻辑转变：不同于Robotaxi对安全冗余的极致追求，无人物流车对电池的寿命与稳定性优先级更靠前，车辆设计寿命按8年规划，行业共识是能稳定运行5年即为可用 [15][16] - 关键性能指标：能量密度不再是第一语言，循环寿命、低温可用性、快补能能力、故障率与维护便利性成为决定客户续购与扩单的关键 [17] - 运营资产属性：电池需要满足短半径、多趟次、全天候的运营工况，最怕严寒与停运，需像“耐用品”一样可靠 [18][21] 电池企业的战略与布局 - 平台化能力下沉：蜂巢能源发布10–50kWh系列电池产品，主打5年20万公里质保、全温域运行，本质是将乘用车时代的平台化电芯与Pack能力“下沉”到无人小车，以标准化换取规模 [17][20] - 打包补能解决方案：宁德时代与上汽大通合作，发布无人驾驶物流车与自动换电结合方案，强调“3分钟换电”及超800个换电站网络，将电池定义为“可快速周转的运营资产” [21] - 绑定主机厂阵营：宁德时代与上汽大通的深度合作，是提前站位“主机厂阵营”的产业分工，将电池、补能与商用车体系协同打包 [21][35] - 固态电池新势力切入：合源锂创的GWh级固态电池产线已投产，并获得九识智能累计2万套订单，已交付超8000套，通过差异化技术（安全、寿命、温域等）提升车队出勤率 [24][25] - 拓展至高电量场景：宁德时代与易控智驾合作的无人矿卡项目已落地，累计投运超2000台，将电池需求从几十kWh推向更高电量，进一步强化可靠性、补能效率与运营连续性的要求 [26][27][28] 2026年行业竞争趋势与挑战 - 价格战已然开启：行业进入价格战、服务战与体系战阶段，无人物流车裸车价已下探到2万元以下，2024年初“购车加五年服务费”约20万元，一年半后降至约10万元 [7][31] - 采购决策理性化：超过60%的累计交付量来自2025年二季度价格快速下降后的投放，采购从“尝鲜”转向“理性算账”，对电池的寿命、故障率、维护便利性提出更高要求以抵消车价下降带来的质量风险 [31][32] - 应用场景碎片化：需求从快递线性增长场景，向城市配送与即时配送的指数型空间扩展，订单从大客户向更分散的小B市场延伸，电池企业需适配更复杂的车型平台与运维网络 [33][34] - 主机厂入局改变格局：金龙、吉利远程、上汽大通、五菱、东风等主机厂正虎视眈眈，“车规级体系能力”可能成为新一轮洗牌的门槛 [35] - 电池企业的战略选择：电池企业面临被动卷入成本战，或通过标准化、换电化与长寿命产品将自己转变为“运营效率的共同定义者”的抉择，争夺可持续的运营资产模型定义权 [22][23][37]