文章核心观点 - 特斯拉Optimus V3项目因马斯克的公开评论和推文获得关键利好催化 有望推动相关供应链公司股价迎来主升行情 [2][5] - 核心观点是Optimus Gen3已基本定型且性能超预期 供应链公司正进入北美沟通量产事宜的关键阶段 资金将更加聚焦于核心标的 [8][9][11] 特斯拉Optimus项目进展 - 马斯克于2026年1月15日对投资人关于Optimus V3的评论表示“Probably true” 并于1月16日发布与Optimus的合成跳舞视频 这是自去年12月以来首次公开谈论Gen3进展 [5][8] - 两次事件的核心催化点是表明Optimus Gen3已定型或基本定型且性能超预期 V3外观将与已亮相的V2.5完全不同 近似于视频中的样式 [8][9] - 马斯克的推文被认为是在为V3的发布进行预热 [8] 供应链投资逻辑与市场表现 - 2026年开年后 尽管利好不断 但特斯拉机器人供应链板块走势较弱 原因被归结为缺乏官方“爆点”催化 [2] - 2026年1月17日 在马斯克两篇推文催化下 供应链公司终于迎来一波上行行情 [2] - 随着商业航天和AI应用板块资金可能分流 供应链板块有望承接资金并迎来主升行情 [5] - 投资逻辑正在“缩圈” 越到后期核心标的越发明朗 资本更加聚焦 [11] - 2025年12月的炒作焦点是审厂和“定点” 2026年1月的炒作焦点是获得发包和前往北美沟通的标的 [11] 核心供应链公司动态 - 北美沟通/发包标的：此类公司是后续资金关注重点 沟通主要内容是后续量产事宜 签署PPA协议并进行RFQ确认 [11][12] - 具体公司案例： - WX：在2025年12月23日调研中预计2026年一季度SOP定型 特斯拉明确硬件不会有重大变化 是首家官宣北美沟通顺利的标的 [9] - RT：已明确获得定点 确定为手部丝杠的一供供应商 [12] - 谐波减速器核心标的：公司S 行情从2025年12月延续至2026年1月 [12] - 旋转执行器潜在标的：公司X 因V3版本自由度增加 旋转执行器成为最大增量 该公司五天实现三次涨停 [12] - 其他被提及公司：前往北美沟通的标的包括WX、RT、KS、FS、SL等 在1月17日涨幅居前 本月核心利好标的还包括ZY、HH、WZ等 [11] - 新工艺/方案标的：手套/衣服集成传感器标的H 在马斯克推文发布后开盘一字涨停 该概念在2026年开始发酵 [9][15] 产业链技术趋势与关注点 - V3版本的最大变化在于自由度增加 旋转执行器成为最大增量部件 [12] - 值得关注的新工艺/方案包括：已发酵的GaN工艺、陶瓷球 以及尚未发酵的TPU [15] - 随着Optimus定型在即 供应链公司陆续前往北美沟通 特斯拉进行发包 后续市场相关信息将增多 去伪存真把握核心标的至关重要 [15]