文章核心观点 - 人工智能（AI）需求激增导致高带宽存储器（HBM）产能集中，进而加剧了智能手机、个人电脑等传统工业存储器领域的严重供应短缺，这种紧张局面预计将持续至2026年之后 [1] - 存储半导体市场，尤其是DRAM，正经历前所未有的供需失衡，导致价格急剧上涨，行业进入强周期，主要厂商盈利能力预期大幅提升 [1][4][7][8][9] 存储市场供需状况 - 全球第三大存储半导体公司美光表示，智能手机和PC制造商正在争相确保2027年后的供应，而自动驾驶汽车和人形机器人将进一步推动需求 [1] - 美光科技首席执行官指出，持续强劲的需求加上供应短缺，正在加剧内存市场的紧张局面，并预计这种情况在2026年之后仍将持续 [1] - 美光科技今年所有AI内存的产量均已预订完毕，并已决定停产其广受欢迎的消费级内存品牌“Crucial”以优先保障英伟达等战略客户 [1] - 南亚科总经理指出，目前DRAM市场供需明显吃紧，存在重复下单情况，公司正审慎分配产能以避免资源错配 [4] - 市场研究公司Counterpoint Research估计，由于成本上升和内存短缺造成的生产压力，今年全球智能手机出货量可能会下降2.1% [2] 存储价格走势 - 根据TrendForce报告，1月第二周通用DRAM价格较前一周上涨超过10%，其中DDR4 8Gb 1Gx8eTT芯片价格周涨幅达12.26% [7] - TrendForce预测，今年第一季度通用DRAM合约价格可能比上一季度上涨约55-60%，价格预计将创下历史新高，接近14-15美元 [7][8] - 南亚科总经理确认，去年第4季DRAM平均销售价格（ASP）季增幅度达30%，今年第1季报价仍将小幅上涨，但涨幅趋缓 [4] - 继DDR4及LPDDR4后，DDR5价格也跟着大幅上涨，由于产能配置与需求转移，DDR4与LPDDR4供应同样偏紧 [5] - NAND闪存价格也呈上涨趋势，TrendForce预测其第一季度价格将比上一季度上涨约33-38% [8] 行业厂商表现与预期 - 南亚科因DDR价格大幅调升及产能满载，去年第4季毛利率提升35个百分点达49%，法人预估本季单季每股纯益有机会挑战逾4元新台币 [5] - KB证券预测，今年DRAM和NAND闪存价格的年增长率将分别达到87%和57% [8] - KB证券预测三星电子的存储半导体业务营业利润约为133万亿韩元，较去年增长324%，其中DRAM营业利润预计为108万亿韩元，占总利润约81% [8][9] - 证券行业预计SK海力士今年的营业利润将达到约115万亿韩元 [9]