文章核心观点 - 知名做空投资人迈克尔·伯里警告人工智能行业存在泡沫，并预测科技行业将面临长期低迷 [4][6] - 伯里认为，当前科技公司巨额资本支出用于AI芯片和数据中心，但这些投资因技术标准化而无法形成持久竞争优势，最终可能导致回报不佳 [6][7] - 伯里特别看空英伟达和Palantir等AI代表公司，认为其估值过高且技术面临被颠覆的风险 [8] 对科技行业资本支出的警告 - 包括微软和谷歌母公司Alphabet在内的超大规模数据中心运营商，正在将巨额资金浪费在微芯片和数据中心上，这些设备很快就会因标准化而过时 [6] - 伯里将当前AI基础设施竞赛比作“在游行队伍中踮起脚尖”，竞争对手的效仿导致任何一方都无法获得持久的竞争优势或利润率改善 [7] - 根据以往资本支出热潮的走向，行业已过了股票奖励投资者扩张的阶段，进入了真实成本和收入不足开始显现的时期 [7] - 伯里预测科技行业的就业人数将下降或不会大幅上升，因为行业将面临一个非常漫长的低迷期 [8] 对特定AI公司的看法 - 伯里认为市场对英伟达和Palantir的看法大错特错，它们只是因产品恰好适合AI而成为最幸运的公司 [8] - 伯里警告英伟达是耗电量巨大、技术落后的解决方案，只能勉强维持现状，直到竞争对手以完全不同的方式进入市场 [8] - 伯里表示Palantir首席执行官Alex Karp批评其做空行为，表明其不是一个自信的CEO，并认为该公司全力进行的市场推广终究会失败 [9][10] 人工智能热潮中的三大观察 - 第一点令人惊讶的是谷歌在人工智能领域搞砸了，给了那些远不如它有优势的竞争对手机会，甚至需要追赶一家初创公司 [11][12] - 第二点是OpenAI的ChatGPT开启了一场价值数万亿美元的基础设施竞赛，如同一个机器人原型引发了全球企业对机器人未来的投资 [13][14] - 第三点是原本以为更节能的芯片应该已经普及，但英伟达仍然保持着市场主导地位 [14]