文章核心观点 - 马斯克近期将重心放在人形机器人Optimus上，并宣称该项目将使特斯拉转型为一家估值高达25万亿美元的机器人公司[4] - 人形机器人Optimus被认为是特斯拉拉升市值的关键，马斯克曾表示特斯拉约80%的价值将来自机器人Optimus[9] - 关于Optimus的积极言论和市场发酵，已对特斯拉供应链（T链）产生正向影响，推动相关标的股价上行[10] 特斯拉Optimus最新进展 - 在2025年第四季度财报电话会议上，马斯克表示Optimus V3预计于2026年第一季度（2月/3月）发布[11] - 马斯克于1月16日发布两篇为Optimus V3“打call”的推文，被认为是为V3发布预热，并基本断定Optimus Gen3已定型或基本定型且性能超预期[11] - 硅谷天使投资人Jason Calacanis在播客中表示，在参观Optimus实验室并见到V3后，认为这将成为人类历史上最具变革性的科技产品，马斯克对此评论“Probably true”[4][7] 特斯拉供应链（T链）市场动态 - 伴随马斯克推文发布，供应链中多个细分领域标的股价迎来上行行情[12] - 手套/衣服集成传感器标的（H）于1月16日（周五）开盘一字涨停（20CM），该标的自12月中旬以来稳步上行[12] - 电子皮肤核心标的（R）在1月19日（周一）开盘迎来一字涨停[12] - PEEK材料标的（H）已开始正式对接特斯拉，公司高管近日将前往北美沟通[13] - TPU（热塑性聚氨酯）标的开始发酵，部分标的股价上行，并有标的前往北美沟通[13] 供应链标的北美沟通与定点进展 - 对于T链标的，1月份的市场关注点在于获得发包和前往北美沟通的标的（被视为定点前兆）[13] - 自特斯拉完成12月审厂后，重点关注的北美沟通标的包括WX、RT、KS、FS、SL等，部分标的在12月底因沟通超预期信息迎来单日涨停行情[13] - 1月以来，更多本体传出北美沟通顺利的消息，例如：谐波减速器核心标的（S）成为1月份涨幅最大标的；旋转执行器潜在标的（X）实现五天三板；获得定点的准Tier1供应商RT[15] - 1月5日后，更多T链标的陆续前往北美沟通后续量产事宜，这类标的被视为后续资金关注重点[15] - 其他核心利好标的如ZY、HH、WZ等在1月也迎来不错涨幅[16] - 12月24日及以后，核心标的KS、HL、WZ、SY、MS、FS等多家公司传出对特斯拉的新利好[16] 行业展望与后续催化 - Optimus定型在即，T链标的陆续前往北美沟通，后续关于T链的市场信息将越来越多[18] - 特斯拉四季度财报会议即将举办，马斯克已开始为Optimus V3发布预热[18] - 行业关注特斯拉供应链能否因此迎来主升行情[18]