公募基金四季报披露与绩优基金经理调仓 - 一批绩优基金四季报披露 基金经理调仓换股情况显现 [2] - 去年四季度 不少绩优基金聚焦人工智能、云计算、机器人等投资方向 [2] - 多位基金经理对2026年资本市场整体环境保持相对乐观 认为科技产业仍将是结构性行情的重要方向 [2] 永赢科技智选基金（基金经理：任桀） - 该基金2025年度单位净值增长率达233.29% 位列主动权益基金业绩第一及全市场冠军 [4] - 截至2025年四季度末 基金规模达154.68亿元 环比增长34.26% [4] - 四季度股票仓位下降至78.76% 较三季度末减少13个百分点 [4] - 基金继续聚焦全球云计算产业投资 结合AI产业前沿模型和商业化进展进行应对 [4] - 前十大重仓股中 生益科技、中际旭创、沪电股份、新易盛、深南电路、天孚通信持仓市值均超13亿元 [4] - 生益科技、中际旭创2025年累计涨幅分别达205.82%、396.38% [4] - 四季度增持方面：沪电股份加仓幅度为44% 深南电路加仓幅度为25.69% [5] - 四季度减持方面：中际旭创遭减仓45.98万股 减仓幅度为17% 持仓市值为13.69亿元 [6] - 东山精密、景旺电子、工业富联、剑桥科技新晋十大重仓股 [7] - 基金经理表示将继续重点布局全球云计算产业 重点关注通信领域中的光通信及PCB方向 [3][8] 融通产业趋势基金（基金经理：李进） - 该基金在科技、新能源、医药和消费几大成长行业内选择成长性最好的子板块进行重点配置 [11] - 前三大重仓股为中际旭创、新易盛、华懋科技 [12] - 四季度加仓方面：东山精密加仓幅度为65.88% 胜宏科技加仓幅度为70.63% [12] - 四季度减持方面：中际旭创被小幅减持0.18% [13] - 华懋科技、源杰科技、剑桥科技、嘉元科技新晋十大重仓股 [13] - 该基金2025年复权单位净值增长率为114.61% 成为年度翻倍基 [14] - 基金经理当前主要看好人工智能算力相关资产并进行重点配置 [15] - 认为光模块和PCB龙头公司估值处于合理偏低水平 AI数据调用量指数级增长带动资本开支 自研ASIC芯片放量将拉升光模块和PCB需求 [15] - 网络架构升级将上调光模块需求 光在Scale场的渗透率提升将大幅提升其长期成长空间 PCB产品的层数和材料复杂性将提升 相关公司业绩成长性有望持续 [15] 鹏华碳中和主题基金（基金经理：闫思倩） - 该基金四季度重点布局制造业、新能源、新技术等 [16] - 前三大重仓股为五洲新春、震裕科技、斯菱智驱 持仓市值均在8亿元以上 [16] - 四季度加仓方面：北特科技加仓幅度为38.84% 斯菱智驱加仓幅度为55.52% [16] - 长盈精密、步科股份新晋十大重仓股 持仓市值均超4亿元 [16] - 该基金2025年复权单位净值增长率为108.61% [17] - 基金经理认为制造业升级是高质量发展的关键 制造业+人工智能、低碳+人工智能、新型工业化相关的新技术、新模式、新材料等都蕴含投资机会 [18] - 指出固态电池、光伏钙钛矿、飞行汽车、无人驾驶、绿色数据中心、机器人等是中国制造业技术升级并持续领跑的关键点 2026年将有新进展和突破 [18] - 认为机器人作为AI与工业革命技术的结合 是制造业下一个“未来之争” 2026年机器人有望迎来场景落地 产品走向成熟 终端开始放量 [19] 中欧数字经济基金（基金经理：冯炉丹） - 该基金最新股票仓位为86.04% [21] - 基金聚焦AI基础设施、AI应用、智能机器人与智能驾驶、国产AI产业链、端侧AI [21] - 第四季度增加国产AI和AI基础设施配置 优化智能机器人个股选择 减仓了智能驾驶和端侧AI [21] - 前三大重仓股为中际旭创、新易盛、深南电路 持仓市值在6亿元至12亿元区间 [21] - 四季度增持方面：沪电股份加仓幅度为27.45% 腾讯控股加仓幅度为25.31% [21] - 四季度减持方面：中际旭创减仓幅度为33.42% 新易盛减仓幅度为22.69% [22] - 深南电路、阳光电源、浪潮信息、东山精密新晋十大重仓股 [23] - 该基金2025年复权单位净值增长率为143.07% 位列主动权益基金第六 [24] - 基金经理认为人工智能产业正处于泡沫初现并逐步形成的阶段 而非泡沫末期 [25] - 指出经过前期较大幅度上涨 AI板块整体估值已不再处于低位区间 部分热门概念股估值包含对未来多年高速成长的乐观预期 [25] - 认为当前投资机遇与风险并存 机遇在于AI技术正处于加速迭代和商业化落地的黎明期 产业天花板较高 [25]