文章核心观点 - 特斯拉Optimus V3量产在即 其人形机器人产业链（T链）核心标的因陆续前往北美沟通、获得发包或定点等利好而越发清晰 板块有望迎来主升行情 [2][4][6][9] 特斯拉Optimus V3最新动态与产能指引 - 马斯克在1月内第三次为Optimus V3发声 重申其与Cybercab的早期生产将遵循S型曲线 初期缓慢但最终爬坡会异常迅速 [2][4] - 特斯拉Q4财报电话交流会（1月28日）将至 Optimus是投资者最关注的七大核心问题之一 “马年炒马”逻辑受到关注 [4] - 核心Tier供应商（T）公司给出具体产能指引：预计1月周产2台 2月周产10台 6月周产2000台 明年初周产1万台 [5] - 产能指引与另一家已获定点的核心供应商（R）的信息基本一致 均涉及海外工厂供货 [5] T链核心标的近期进展与市场表现 - 1月以来 T链标的陆续开启北美行 发包、待定点、定点等利好资讯不断 [2][6] - 市场炒作焦点集中于获得发包和前往北美沟通的标的 这些标的被视为等同 [6] - 部分在12月底完成北美审厂后前往沟通的标的（如TP、WX、RT、KS、FS、SL等）已迎来单日涨停行情 [6] - 1月新进展包括：电子皮肤核心标的（R）、旋转执行器潜在标的（X）沟通顺利；谐波减速器核心标的（S）已进入待定点阶段 [6] - 轻量化核心标的（F）在完成北美拜访后持续上涨 并于上周五开盘一字涨停（20CM） [6] - 手套/衣服集成传感器标的（H）从去年12月中旬被提及后稳步上行 并于周五开盘一字涨停（20CM） [7] - 在整体T链走势不佳的1月 北美沟通标的均走出不错行情 凸显其“含金量” [7] - 其他近期被重点提及的核心利好标的如ZY、HH、WZ等也迎来不错涨幅 [7] - 12月下旬以来 包括KS、HL、WZ、SY、MS、FS在内的多家核心T链标的传出对特斯拉的新利好 [8] 投资逻辑与关注重点 - 在Optimus V3量产前夕 去伪存真把握核心标的至关重要 [9] - 投资关注重点应聚焦于两点：1）具备海外产能的T链标的；2）量产在即背景下 近期对特斯拉有核心利好的标的 尤其是前往北美沟通的标的 [5][6] - 特斯拉Q4财报会议与马斯克的持续预热 可能催化T链主升行情 [4][9] - 具体标的详细调研与资讯汇总可在“机器人头条”知识星球的人形供应链专栏中获取 [2][5][6][8]