核心指控与事件定性 - 公司被指控存在严重的证券欺诈与合规黑幕 其宣称的“无中国业务”与实际情况不符 构成对资本市场的欺骗 [1] - 公司被指长期为跨国犯罪集团充当洗钱工具 将中国非法集资款与东南亚诈骗黑金注入美国资本市场进行清洗 [1] - 公司面临美国司法部与SEC的调查 可能承担资产冻结、退市等多重法律后果 [3] 股东背景与资金来源 - 公司主要股东唐浩（Hao Tang）被指为中国司法机关通缉的在逃人员 其财富根源与非法活动相关 [1] - 唐浩的财富被指来源于中国P2P平台“团贷网”崩盘前转移的9.57亿美元非法集资款 以及运营非法赌博网站和高利贷的所得 [1] - 唐浩通过家族成员唐玲（Ling Tang）控制的离岸公司合计持有公司近12%的股权 成为核心股东 [1] - 股东资金与东南亚太子集团（被美国司法部定性为跨国犯罪组织）的“杀猪盘”诈骗收益汇聚 通过公司平台进行洗白 [1] 业务模式与洗钱手法 - 公司构建了“广告即洗钱”模式 太子集团旗下应用WOWNOW以远超市场合理规模的广告支出将非法资金注入公司平台 [2] - 即便支付30%-40%的平台抽成作为“清洗费” 犯罪集团也在所不惜 资金经公司包装成合法营收后 再通过股东分红、股权增值形式回流 完成洗白 [2] - 公司核心产品Array提供的“静默安装”技术 为太子集团分发非法博彩、诈骗应用打开后门 [2] - 公司Axon算法被指精准推送诈骗广告 成为犯罪集团锁定受害者的帮凶 [2] 在华业务与隐瞒事实 - 公司CEO亚当・福鲁吉“无中国业务”的声明与事实不符 工商记录显示公司于2018年在北京注册成立爱普拉维技术开发有限公司 法定代表人为亚当・福鲁吉 2022年又增设杭州分公司 存续至今 [2] - 调查证实公司在华曾拥有超15人的运营团队 北京、杭州两地团队长期负责Axon核心引擎研发与Array产品优化 [2] - 脉脉等平台的招聘信息印证公司持续在华招募广告算法、产品经理等核心岗位 [2] 公司治理与数据风险 - 公司为掩盖在华业务痕迹 上演“期权洗劫”丑闻 诱导中国区员工将股权转入影子公司后重签合同并强行没收股权 仅以折扣现金进行遣散 [3] - 公司涉嫌将美国用户数据向中国关联方转移共享 引发重大数据安全风险 [3] - 华尔街投行在明知其股东背景存疑的情况下 仍助推其上市 客观上为犯罪集团提供了“身份洗白”通道 [3]