Optimus V3进展与产能规划 - 特斯拉计划在其奥斯汀超级工厂开始收集数据，以训练新版人形机器人Optimus，并设定了二月份启动的目标[4] - 特斯拉此前已在加州弗里蒙特工厂对Optimus往期版本进行超过一年的数据采集和训练[4] - 特斯拉机器人T1供应商在1月20日电话交流会上给出明确产能指引：预计1月周产2台，2月周产10台，6月周产2000台，明年初周产1万台[5] - 马斯克在达沃斯世界经济论坛上表示，Optimus已在工厂执行简单任务，预计2026年底将执行更复杂任务并开始向公众销售，预计到2027年年底能大规模推向市场[6] - 2025年三季度财报电话会议上，马斯克表示Optimus V3预计2026年一季度（2月/3月）发布[4] 供应链动态与核心标的 - 1月份T链（特斯拉机器人供应链）行情主要围绕前往北美沟通的标的展开，例如某谐波减速器核心标的(S)、某旋转执行器潜在标的(X)和获得定点的准Tier1供应商RT[7][8] - V3版本最大变化在于自由度增加，旋转执行器成为最大增量，谐波减速器核心标的(S)和旋转执行器潜在标的(X)被传出有望取代T1供应商SH、TP的相关份额[9] - 伴随马斯克发布Optimus V3拟人外观视频，电子皮肤、Peek材料和TPU（热塑性聚氨酯）相关标的成为第三周最热门增量标的，例如某电子皮肤核心标的(R)、PEEK材料标的(H)、TPU核心标的(M)和(K)[9] - 多家T链标的在1月份进入RFQ（报价请求）阶段，如多品类供应商(M)、手部丝杠供应商(B)等[10] - 12月24日及以后，核心标的KS、HL、WZ、SY、MS、FS等多家核心T链标的传出对特斯拉的新利好[11] 行业整体趋势与市场关注点 - 特斯拉四季度财报电话交流会即将举行，Optimus是投资者最为关注的七大核心问题之一[6] - 尽管1月份大盘走势大幅上行且T链频传利好，但板块整体走势低于预期，仅在1月16日（周五）迎来一波上行行情，多个核心标的涨停[6] - 行业存在“缩圈”逻辑，即越接近量产，核心标的越发明确，资本也更加聚焦[10] - 全球人形机器人赛道活跃，除特斯拉链外，还包括智元机器人、宇树科技、Figure AI等公司的供应链（H链、宇树链、智元链、Figure AI链等）[12]