市场整体表现 - 2026年1月26日，A股三大指数集体下跌，沪指跌0.09%，深成指跌0.85%，创业板指跌0.91% [15] - 三市成交额32810.16亿元，较上日放量1626.57亿元，超3700只个股下跌 [15] - 主力资金净流出1076.91亿元，电子行业净流出规模最大 [34] - 北向资金总成交4041.16亿元 [35] 行业板块动态 有色金属与黄金 - 申万一级有色金属行业当日大涨4.57%，今年以来累计大涨24% [2] - 紫金矿业当日大涨14.59% [2] - 美银分析师报告回顾历史四轮黄金牛市，指出金价在约43个月内平均上涨达300%，并暗示金价有望在2026年春季升至每盎司6000美元，较当前历史高位再上涨逾20% [2] - 贵金属概念领涨，白银有色、四川黄金、湖南白银等十余股涨停 [15] - 有色金属行业为主力资金净流入前五大行业之一 [34] 医药生物 - 印度尼帕病毒疫情爆发，催化医药板块走强，特一药业、华蓝疫苗、鲁抗生物等多股涨停 [15] - 中信证券认为，疫苗板块经历五年深跌后，筹码结构相对较好，建议关注全球创新品种、多联多价疫苗、mRNA技术平台及国资重组机遇 [15] - 医药生物行业为主力资金净流入前五大行业之一 [34] 化工 - 东海证券指出，化工周期通常为七年，自2021年初高点后经过超4年回调，目前行业已具备向上属性 [9] - 2026-2024年间申万基础化工的平均ROE为10.14%，2007年及2021年的高点分别为16.32%和17.6%，行业龙头向上空间更大 [9] 石油石化与天然气 - 受中东局势、美国极寒天气等多因素影响，周五WTI、布伦特原油期货大涨逾2%，油服板块受益走高 [15] - OPEC+代表预计将在会议上维持下月原油产量稳定的计划 [24] - 欧盟理事会批准对俄罗斯天然气实施禁令，将于2027年1月1日起全面禁止进口俄罗斯液化天然气，并于2027年9月30日起全面禁止进口俄罗斯管道天然气 [25] - 石油石化行业为主力资金净流入前五大行业之一，且交易热度提升居前 [34][42] 科技与AI相关板块 - 光通信板块一度反弹，长飞光纤涨停，G.652.D光纤均价连续两季度回暖，散纤端价格较底部已翻倍，分析认为AI驱动的需求爆发正由算力向底座传导 [16] - 机器人板块局部活跃，银河通用机器人成为2026年春晚指定具身大模型机器人，魔法原子成为马年春晚的智能机器人战略合作伙伴 [15] - 午后腾讯云概念局部异动，腾讯董事会主席马化腾提及AI应用元宝即将开展春节分10亿现金活动 [16] - 航天、AI应用等前期热门概念板块再迎调整，但太空光伏方向仍受资金关注，拓日新能、协鑫集成、瑞华泰等多股连板 [16] - 电子行业为主力资金净流出规模最大的行业 [34] 其他行业 - 非银金融行业为主力资金净流入前五大行业之一，且交易热度提升居前，其板块PE目前处于历史百分位低位 [34][42] - 国防军工、汽车、社会服务行业领跌 [42] - 通信行业为主力资金净流入前五大行业之一 [34] 概念与主题投资 Clawdbot (AI智能体) 概念 - “全职AI员工”Clawdbot在硅谷爆火，它是一个能跑在个人电脑上、随时随地控制、通杀所有应用并能“自我进化”的AI智能体 [29] - 相关概念股包括：优刻得（云主机首发支持Clawdbot）、网宿科技、浙文互联（推出AI程序化投放工具）、美利云、彩讯股份（深度布局AI办公）、顺网科技、深信服、南凌科技等 [30] 数字贸易 - 商务部表示将创新发展数字贸易，启动建设国家数字贸易示范区，制定数字贸易相关标准 [24] - 中国人民银行将增加人民币业务资金安排规模，支持香港金管局将规模由1000亿元增加至2000亿元，以提升香港离岸人民币流动性水平 [24] 公司动态 业绩预告 - 淳中科技：预计2025年归母净利润为2.65亿元至2.90亿元，同比增长208.86%至238.00% [26] - 三生国健：预计2025年归母净利润为29亿元左右，同比增长311.35% [26] - 利通电子：预计2025年归母净利润为2.70亿元到3.30亿元，同比增加996.83%到1240.57% [26] - 多氟多：预计2025年净利润2亿元-2.8亿元，扭亏为盈 [26] - 中国稀土：预计2025年归母净利润为1.43亿元至1.85亿元，上年同期为亏损2.87亿元，同比扭亏为盈 [26] 并购与合作协议 - 紫金矿业：拟以280亿元收购联合黄金100%股权，其拥有金资源量533吨 [27] - 海科新源：与比亚迪锂电池签署为期3年的长期合作协议，每年至少供应10万吨产品 [27] 股东减持 - 通富微电：第一大股东华达集团于1月21日-23日期间减持1500万股，提前终止减持计划 [27] 资金流向与交易数据 主力资金流向 - 净流入前五大个股：网宿科技、亨通光电、天孚通信、沃尔核材、中信证券 [34] - 净流出前五大个股：航天电子、中国卫星、信维通信、金风科技、宁德时代 [34] 北向资金关注个股 - 北向资金成交额前列个股包括：中信证券（成交14.07亿元）、贵州茅台、三花智控、中国平安等 [35][38] 游资动向 - 知名游资如作手新一、中山东路、低位挖掘、成都系、徐晓、章盟主、佛山系、曲江池等，在浙文互联、优刻得、九鼎新材、网宿科技、东方日升、协鑫集成、铜陵有色等个股上有大额买入或卖出操作 [41] 宏观与政策信息 - 加拿大总理表示尊重《加美墨贸易协定》义务，在未通知其他两方的情况下，不会推进与中国的自由贸易协定，此举正值特朗普威胁对加拿大出口商品征收100%关税 [11][12][13] - 商务部表示2026年将以服务业为重点，扩大电信、医疗、教育等领域自主开放 [27] - 预测市场显示，美国政府发生新一轮停摆的可能性接近80% [27] - 美国稀土公司股价盘前飙涨45%，因特朗普政府计划收购该公司10%的股份 [27]