收购交易核心信息 - 紫金矿业控股子公司紫金黄金国际拟以44加元/股的现金价格，收购联合黄金全部已发行普通股 [2] - 收购对价总计约55亿加元，按当日汇率计算约合280亿元人民币 [2] - 收购价格较协议签署前1个交易日收盘价溢价约5.39%，较前20个交易日加权平均交易价格溢价约18.95% [2] 收购标的概况 - 联合黄金是一家总部位于加拿大的黄金矿业公司，于2023年9月在多伦多证券交易所上市，2025年6月在纽约证券交易所上市 [2] - 公司核心资产为三大金矿项目，分布于马里、科特迪瓦和埃塞俄比亚 [2][3] - 马里Sadiola金矿为在产露天金矿，联合黄金持有80%权益，同时持有临近Korali-Sud金矿65%权益 [2] - 科特迪瓦金矿综合体由Bonikro和Agbaou两个在产露天金矿项目组成，联合黄金在Bonikro项目（含Bonikro和Hiré金矿）分别持有89.89%和89.80%权益，在Agbaou项目持有85%权益 [3] - 埃塞俄比亚Kurmuk金矿为将于2026年下半年建成投产的露天金矿，联合黄金持有100%权益 [3] 标的公司运营与股权 - 联合黄金2023年、2024年分别产金10.7吨、11.1吨，预计2025年产金11.7～12.4吨 [4] - 依托Sadiola项目改扩建及Kurmuk项目建成投产，预计2029年产金将提升至25吨 [4] - 主要股东包括：联合黄金管理层及董事合计持股约15.4%、Helikon Investments持股约15.17%、BlackRock持股约8.4% [4] 收购方背景与交易影响 - 紫金黄金国际为紫金矿业控股子公司，自上市以来市值持续攀升，现已成为全球前五大黄金上市公司之一 [4] - 本次收购以紫金黄金国际为实施主体，交易完成后，其资产布局将拓展至12个国家的12座大型金矿 [4] - 截至1月26日收盘，紫金矿业A股股价报39.5元/股，最新市值为1万亿元人民币；紫金黄金国际股价报208.8港元/股，最新市值为5588亿港元 [4]