英伟达与OpenAI千亿美元合作计划陷入停滞 - 英伟达原计划向OpenAI投资至多1000亿美元，以助力其训练和运行最新人工智能模型，但该计划因内部质疑已陷入停滞 [2] - 该合作于去年9月公布，协议约定英伟达为OpenAI打造至少10吉瓦算力，并投资至多1000亿美元协助承担建设成本，OpenAI需向英伟达租赁芯片 [2] - 谈判至今仍停留在初步阶段，未有任何实质性进展，双方正重新考量合作未来，最新磋商包括英伟达在OpenAI当前融资轮中进行数百亿美元的股权投资 [2] 合作停滞的原因与双方表态 - 英伟达首席执行官黄仁勋私下强调，最初的1000亿美元协议不具备法律约束力且未最终敲定，并批评OpenAI商业运营缺乏章法，对其面临的竞争压力表示担忧 [3] - OpenAI发言人表示双方团队正积极推进合作细节磋商，并强调英伟达技术是其技术突破的基石及未来规模扩张的核心 [3] - 英伟达发言人表示过去十年一直是OpenAI首选合作伙伴，期待未来继续合作 [3] 合作公布的影响与OpenAI的算力承诺 - 去年9月合作协议公布后，英伟达股价上涨近4%，市值一度逼近4.5万亿美元 [4] - 作为协议一部分，英伟达曾讨论为OpenAI建设自有数据中心的部分贷款提供担保 [4] - OpenAI首席执行官山姆・奥特曼曾表示，公司背负了总计1.4万亿美元的算力采购承诺，这一数字是其去年预期营收的100多倍 [4] - OpenAI高管回应称，剔除部分协议中的重叠部分后，实际承诺总额将降低，且履行周期贯穿较长时间 [4] 市场竞争与英伟达的官方立场 - 谷歌Gemini应用放缓了ChatGPT用户增长，迫使OpenAI启动“红色警报”应急机制，Anthropic也对OpenAI形成竞争压力 [5] - 英伟达已于去年11月宣布计划向Anthropic投资至多100亿美元 [5] - 英伟达在去年11月的文件中明确指出，无法保证会与OpenAI达成最终协议或投资能够落地 [5] - 去年12月，英伟达首席财务官表示尚未与OpenAI敲定最终合作协议 [5] 英伟达的潜在动机与行业竞争格局 - 黄仁勋认为向OpenAI提供资金支持至关重要，部分原因是OpenAI是英伟达的最大客户之一，若OpenAI在竞争中掉队，英伟达芯片销量或将受冲击 [6] - Anthropic训练模型主要依赖亚马逊云科技自研的Trainium芯片和谷歌的TPU，谷歌训练Gemini也主要采用自家TPU，这两款芯片对英伟达GPU构成巨大竞争威胁 [6]