国信金工主动量化策略整体表现跟踪 - 本周（2026.1.26-1.30）市场整体表现疲软，股票收益中位数为-3.40%，仅24%的股票上涨；主动股基收益中位数为-0.79%，37%的基金上涨 [1][35] - 本年（2026.1.5-1.30）市场表现积极，股票收益中位数为5.02%，73%的股票上涨；主动股基收益中位数为6.68%，95%的基金上涨 [1][35] - 公司旗下四个主动量化策略组合以战胜主动股基中位数为目标，其业绩基准为偏股混合型基金指数（885001.WI），本期组合仓位均为90% [2][7][12][15][24] 优秀基金业绩增强组合 - 策略核心：从对标宽基指数转向对标主动股基，在优选基金持仓的基础上，采用量化方法进行增强，以达到优中选优的目的 [1][33] - 近期表现：本周绝对收益-0.66%，相对基准超额收益0.10%；本年绝对收益8.77%，相对基准超额收益1.45%，在3721只主动股基中排名第1226位（32.95%分位点） [1][10] - 历史业绩：在2012.1.4-2025.12.31全样本区间内，组合年化收益达21.40%，相较基准年化超额9.85%，大部分年度业绩排名位于股基前30% [36][39] 超预期精选组合 - 策略核心：以研报标题“超预期”与分析师全线上调净利润为条件筛选股票池，并对该池进行基本面和技术面双层精选，构建组合 [1][40] - 近期表现：本周绝对收益-1.26%，相对基准超额收益-0.50%；本年绝对收益12.03%，相对基准超额收益4.72%，在3721只主动股基中排名第545位（14.65%分位点） [1][19] - 历史业绩：在2010.1.4-2025.12.31全样本区间内，组合年化收益达31.11%，相较基准年化超额23.98%，每年业绩排名均位于股基前30% [41][44] 券商金股业绩增强组合 - 策略核心：以券商金股股票池为选股空间和约束基准，通过组合优化控制与金股池在个股、风格上的偏离，以公募基金行业分布为配置基准进行增强 [1][45] - 近期表现：本周绝对收益1.29%，相对基准超额收益2.05%；本年绝对收益11.47%，相对基准超额收益4.15%，在3721只主动股基中排名第621位（16.69%分位点） [1][20] - 历史业绩：在2018.1.2-2025.12.31区间内，组合年化收益为21.71%，相较基准年化超额14.18%，各年度业绩排名基本位于主动股基前30% [46][47] 成长稳健组合 - 策略核心：采用“先时序、后截面”的二维评价体系，优先选择距离正式财报预约披露日较近的成长股，并引入多因子打分及多种风控机制构建组合 [1][48] - 近期表现：本周绝对收益-1.73%，相对基准超额收益-0.97%；本年绝对收益12.89%，相对基准超额收益5.58%，在3721只主动股基中排名第446位（11.99%分位点） [1][28] - 历史业绩：在2012.1.4-2025.12.31全样本区间内，组合年化收益达36.34%，相较基准年化超额26.33%，各年度业绩排名基本位于股基前30% [51][53] 市场与策略定位 - 策略定位创新：与市场主流量化产品以宽基指数为基准不同，公司的主动量化策略系列明确以公募主动股基为业绩基准，旨在稳定战胜主动股基中位数 [2] - 市场收益分布：本周（2026.1.26-1.30）股票收益率10%分位点为-9.69%，中位数为-3.40%，90%分位点为4.38%；主动股基收益率10%分位点为-4.09%，中位数为-0.79%，90%分位点为2.42% [32]