行业整体态势 - 历经两年深度调整后，2026年国内锂电行业逐步走出周期波动，打破传统淡季桎梏，迎来回暖上行的发展态势 [2] - 行业回暖受多重因素驱动：上游电池级碳酸锂价格稳步回升、中游材料环节供需结构持续优化、下游新能源汽车与储能需求稳步释放，叠加低空经济等新兴场景的需求突破 [2] - 行业竞争焦点正从单纯的产能比拼，转向技术创新、绿色转型、资源整合、区域协同等多维度并行的新格局 [5][6] - 当前动力电池行业呈现“技术迭代优先、产能适配需求、区域协同发展”的核心导向，并具有“大电芯、大产能”的发展特点，头部企业通过规模化布局降低单位成本、提升产能利用率 [3] 公司战略布局 - 宁德时代2026年开年以来的密集布局覆盖区域深耕、资源协同、产能优化等多个维度，旨在完善自身全球化业务布局，其动作与行业复苏周期同频共振 [2] - 公司布局并非局限于单一产能扩张，而是贴合行业核心导向，持续夯实自身发展韧性 [2] 具体项目与合作协议 - 福建泉州/南安项目：2月2日，公司与泉州市人民政府签署新能源电池生产基地项目合作协议，聚焦新能源电池研发与规模化制造 [2]。同日，与南安市人民政府签署投资协议书，明确该项目将于2026年第二季度正式启动建设，具体投资额与产能规划尚未公布 [3] - 云南项目：1月27日，公司与云南省政府、昆明市政府、滇中新区管委会签署三方合作协议，计划在云南滇中新区规划建设锂电池绿色智造基地，预计于2026年一季度启动建设 [4]。该布局前期载体“云南时代新能源科技有限公司”已于2022年12月注册成立，注册资本10亿元，由宁德时代全额持股 [4] 项目战略意义与行业影响 - 泉州/南安项目意义：此举是公司优化自身产能布局、深化福建区域市场布局、强化区域产业协同的关键举措 [4]。项目计划采用先进绿色制造工艺，打造智能化、零碳化标杆工厂，并带动上下游关联企业集聚发展，助力构建地方新能源产业生态 [3] - 云南项目意义：标志着公司在云南的布局从前期筹备转入实质性推进阶段，后续将带动产业链上下游企业在昆明地区集聚，完善区域产业配套 [4]。公司可依托云南的绿电、矿产资源优势，优化自身供应链韧性 [5] - 行业示范效应：公司在福建宁德打造的Z基地是全球首个锂电行业“灯塔工厂”，其智能化生产与绿色制造经验为行业提供了可借鉴的实践参考 [4] - 行业整体活跃度：除宁德时代外，亿纬锂能、比亚迪、国轩高科等多家电池企业也纷纷加快项目落地与技术创新步伐，整个锂电行业在多重作用下持续延续良性发展态势 [5][6]