市场整体表现 - 截至上午收盘，上证指数微跌接近平盘，深证成指下跌0.92%，创业板指下跌1.74% [2] - 盘面上顺周期行情走强，资源股、地产基建产业链、大消费、化工等板块表现活跃 [3] - AI硬件和AI应用板块跌幅较大，引发市场关注 [3] AI硬件板块表现 - AI硬件板块中，光模块龙头股中际旭创和新易盛开盘持续下跌，盘中一度跌超10% [3] - 龙头股下跌带动整个AI硬件板块走弱，胜宏科技、工业富联、英维克等其他细分领域硬件龙头股均下跌 [3] - 截至上午收盘，中际旭创下跌5.24%，新易盛下跌5.66% [3] AI硬件龙头股下跌原因分析 - 市场担忧CPO（共封装光学）技术部署时间线逐渐清晰，可能对传统光模块行业造成冲击 [6] - 市场认为中际旭创、新易盛作为行业龙头，其业绩基本处于明牌状态，可能没有太大的预期差 [6] - 存在“基金第一重仓股魔咒”现象，中际旭创在2025年四季度末取代宁德时代成为公募基金第一大重仓股，随后股价出现下跌 [7] - 隔夜美股英伟达、博通等个股下跌，情绪面上对A股算力硬件股产生影响 [7] AI应用板块表现 - AI应用主线今日大跌，Sora概念、智谱AI、多模态AI等板块跌幅较大 [7] - Sora概念板块指数下跌3.72% [8] - 具体个股方面，开普云下跌13.82%，值得买下跌11.56%，因賽集团下跌10.95%，易点天下下跌10.02% [8] - 隔夜美股软件服务板块大跌，投资者担忧软件公司的核心业务可能被AI技术取代 [9] 关于AI对软件行业影响的机构观点 - 国盛证券认为，AI的影响不局限于软件，各领域都有抓住AI机遇的软件公司崛起 [10] - 可能受到冲击的公司也会将AI赋能自身，同时开源模型蓬勃发展对软件公司有利 [10] - AI发展是模型与应用厂商一起做大蛋糕的过程，产业格局仍在变化，应具体观察不同公司在AI时代的核心竞争力与执行力 [10] 相关公司业绩预告 - 中际旭创预计2025年全年实现归母净利润为98亿元至118亿元，同比增长89.5%至128.17% [7] - 新易盛预计2025年度归母净利润为94亿元至99亿元，同比增长231.24%至248.86% [7]