文章核心观点 - 市场而非政府政策是发现和培育下一个类似英伟达的科技巨头的关键 成功的增长战略需要私营部门主导、放松管制、保持开放与多元化 并容忍大量失败 [1][4][5] 对英伟达的评论与潜在挑战者 - 东京大学教授江崎博史评论英伟达股价“不可能那么高” 并比喻其像一辆耗油量大、噪音大但很酷的老式美国汽车 [1] - 英伟达的GPU最初为游戏开发 虽计算速度快 但会并行执行许多不必要计算 消耗大量电力 [1] - 江崎教授认为未来两到三年内 总部位于加州帕洛阿尔托的SambaNova Systems是一家有前途的潜在公司 [1] - SambaNova的AI产品设计将“思考”和“记忆”功能集成于单个芯片 减少了与外部数据传输相关的时间和功耗损失 被比喻为节能的日本汽车 [2] - SambaNova展示了一种可能部分取代英伟达GPU统治地位的设计理念 [2] 投资机会与相关资本动态 - 英伟达股价在1月底为191美元 两年前买入的投资者股价已翻三倍 一年前买入的投资者获得约60%收益 [2] - SambaNova在2021年获得了软银愿景基金2、新加坡淡马锡和美国贝莱德的投资 [2] - 软银愿景基金2有时被称为“最后的投资者” 因其常在IPO前注入大笔资金导致估值飙升 使后续投资者难以参与 [2] - 英特尔首席执行官陈立武（Lip-Bu Tan）曾参与SambaNova 2017年的种子轮融资和2018年的A轮融资 [3] - 此前有报道称英特尔正以16亿美元收购SambaNova进行最终谈判 但上个月报道称谈判已陷入僵局 [1][3] 日本产业政策与竞争力分析 - 日本首相高市早苗的内阁在11月选定了17个战略领域进行投资集中 包括人工智能和半导体、造船和量子技术等 [3] - 2025财年补充预算中 为这些领域共拨款7.1万亿日元（452亿美元） 相当于1.4年的食品消费税收入 [3] - 其中资金投入最多的领域是灾害预防和国家韧性（主要包括道路维护等公共工程项目） 金额达2.9万亿日元 [3] - 日经新闻12月对100位日本商界领袖的调查显示 80%的受访者对这17个领域的投资抱有很高期望 [3] - 基于调查和AI模型的分析表明 日本明显的竞争优势仅限于内容（包括动漫和电子游戏）、灾害预防和国家韧性等少数领域 在许多领域落后于中国 [3] - 历史学家约翰·诺伯格认为国家产业政策往往只是追逐潮流 并以日本第五代计算机系统项目和日本显示器公司为例 指出政府认定的增长领域最终市场发展方向不同 [4] - 文章质疑高市的17个领域是否也只是在追逐潮流 并指出软银孙正义和英特尔陈立武早在数年前投资SambaNova 展现了超越这17个领域框架的远见 [4] 提升竞争力的关键要素 - 江崎教授指出 提升竞争力、打造下一个英伟达 私营部门的领导作用至关重要 [4] - 放松管制是关键一点 特别是在自动驾驶等新兴产业 现有产业的监管正在阻碍发展 政府的重要作用是改变规则并给予明确许可 [4] - 创新离不开多元化 对外部世界持开放态度是其基本前提 并以英伟达黄仁勋、SambaNova梁罗德和英特尔陈立武的出生背景 以及江崎实验室近40%研究生为国际学生为例 [4] - 江崎教授实验室本科生中休学创业的人数接近两位数 并希望政府不要溺爱学生创业者 [5] - 政府无法预见下一个英伟达 成功的关键在于保持谦逊 容忍大量失败 并相信市场会决定最终赢家 [5]