文章核心观点 - 特斯拉人形机器人Optimus V3即将在一季度发布 相关供应链（T链）核心标的在2月首周已出现超预期上涨行情 市场资金呈现“炒新不炒旧”和寻找新增量标的趋势 [2][6] - 特斯拉及其CEO马斯克近期多次为Optimus V3造势 并透露了Optimus Academy训练计划以及未来1万至3万台机器人的内部使用规模预估 [3][6] - 伴随V3发布临近和特斯拉新一轮高规格审厂 T链标的进一步聚焦 部分核心供应商在审厂、产品独供、新增订单等方面取得积极进展 推动股价表现 [2][6][7] T链市场走势与资金动向 - 2月首个交易周（2月2日至6日） T链标的在无官方直接利好催化下走势超预期 于2月3日和2月6日出现普涨行情 部分标的逆势上行甚至涨停 [2] - 市场资金呈现“炒新不炒旧”趋势 重点关注对特斯拉新晋利好标的、北美沟通标的以及寻找新增量标的 [2] - 1月已大幅上行的标的及本周往日表现不佳的标的 在2月6日（周五）也迎来不错行情 尤其是北美沟通标的 [7] Optimus V3最新进展与公司动态 - 特斯拉官方微博于2月2日发文宣布“第三代特斯拉人形机器人即将亮相” 马斯克于2月4日在X平台发文称“Optimus将是有史以来最伟大的产品” [6] - Optimus V3图纸即将冻结 预计将如期在一季度发布 [6] - 马斯克在近期采访中透露 特斯拉正在建立名为“Optimus Academy”的巨大训练场 让数万台Optimus通过真实世界的自我对弈进行学习 [3] - 马斯克预计特斯拉很快会拥有1万到3万台机器人在工厂内部工作 [3] T链核心标的近期动态 - 北美沟通标的：例如TPU核心标的（M） 北美沟通顺利 机器人覆盖件全面接触 已召开小范围调研会 [6] - 审厂相关标的： - 力传感器核心标的（A）：特斯拉团队已完成审厂 反馈超预期 产品壁垒强且卡位明显 [2][6] - 结构件核心供应商（C）：迎来特斯拉新一轮审厂 部分产品已获得独供机会 对特斯拉产品又有新增 ASP进一步提高 [2][6] - 增量/新晋标的： - 旋转关节潜在核心标的（K）：2月获诸多卖方推荐 当前机器人估值为零 被称为“最被低估的T链标的” [6] - 热管理相关产品核心标的（Y）：开局两连板 已获诸多卖方推荐 [6] - 其他受关注标的：包括结构件核心标的（K）、轻量化核心标的（F）、谐波减速器核心标的（S）等北美沟通标的在周五迎来不错行情 [7]