交易概述 - 华天科技拟以发行股份及支付现金方式收购华羿微电100%股份，交易总价达29.96亿元 [1] - 此次收购旨在布局功率半导体领域，打造综合性半导体封测集团 [1] 标的公司（华羿微电）概况 - 华羿微电是国内少数集功率器件研发设计、封装测试、可靠性验证和系统解决方案于一体的高新技术企业 [2] - 2023年及2024年，其营业收入及市场占有率均位列陕西省半导体功率器件企业首位 [2] - 自有品牌产品聚焦SGT MOS、Trench MOS等高性能功率器件，已成功应用于比亚迪、广汽、新华三、大疆等知名客户 [2] - 封测业务服务于英飞凌、意法半导体、东微半导等全球知名半导体企业，2024年约40%的封测产品质量等级达到工业及汽车级标准 [2] 交易财务数据对比 - 标的公司2024年末资产总额为221,977.40万元，上市公司同期资产总额为3,823,594.86万元，交易作价占上市公司资产总额的7.84% [2] - 标的公司2024年末资产净额为107,130.93万元，上市公司同期资产净额为2,031,437.24万元，交易作价占上市公司资产净额的14.75% [2] - 标的公司2024年度营业收入为138,284.82万元，上市公司同期营业收入为1,446,161.71万元，标的公司营收占上市公司营收的9.56% [2] 业绩承诺与交易背景 - 业绩承诺期为交割当年及此后连续两个会计年度，若2026年实施完毕，则承诺期为2026-2028年 [4] - 设计事业群承诺2026-2028年净利润分别不少于1.39亿元、1.66亿元、1.89亿元；封测事业群承诺期内累计净利润为正 [4] - 交易前，双方同属华天电子集团体系，分别聚焦集成电路封测与功率半导体，形成互补格局 [4] - 华天科技主营业务规模位列中国大陆前三、全球第六，2024年在全球前十大封测厂商中收入增速位居第一 [4] - 华羿微电在功率半导体封测领域拥有领先技术，已实现第三代半导体、车规级产品量产 [4] 交易影响与战略意义 - 交易完成后，华天科技将成为控股股东旗下唯一封测业务平台，实现体系内资产整合 [5] - 公司将形成覆盖集成电路、分立器件等各细分领域的封测布局，跻身综合性半导体封测集团行列 [5] - 公司将借助华羿微电的研发设计能力，延伸功率器件自有品牌业务，覆盖汽车、工业、消费等多领域，开辟第二增长曲线 [5]