文章核心观点 - CSP客户直接向光模块制造商下单的商业模式未改变 不存在CSP绕过公司向下游芯片厂下单再由指定工厂组装生产的情况[1] 关于市场传闻与公司澄清 - 市场传闻称CSP客户订单路径改变 绕过光模块公司直接向上游激光设备公司Lumentum下单 再经由Lumentum指定的模组/组装厂生产 以压缩中国模组厂毛利[1] - 公司明确否认该传闻 强调CSP客户会直接下订单给公司 由公司制造后直接交付给CSP客户[1] 关于光模块行业的商业模式与供应商资质 - 光模块产品需根据CSP客户对数据中心网络的需求进行定制化开发和设计[1] - 成为CSP合格供应商需具备高效的研发技术能力、成熟的制造工艺、充足的产能和大规模制造与交付能力[1] - 供应商需经过CSP客户严格的产品送测、资格认证和审厂流程[1] - CSP客户包括谷歌、亚马逊、微软、Meta等大型云服务提供商[1]