事件概述 - 天风证券收到证监会《行政处罚事先告知书》，针对其2020年至2022年期间为原股东当代集团及其关联方提供融资及信披违规行为进行处罚，公司表示此为历史问题的终结[1] 处罚详情 - 湖北证监局拟对天风证券和当代集团合计处以2500万元顶格罚款，对9名责任人员合计罚款3480万元[1][3] - 对当代集团实控人艾路明、天风证券时任董事长余磊、时任副总裁兼财务总监许欣采取终身证券市场禁入措施[1][3] - 天风证券具体罚款：公司被警告并罚款1500万元；余磊被警告并罚款600万元；许欣被警告并罚款600万元；翟晨曦被警告并罚款330万元；王琳晶被警告并罚款300万元；冯琳被警告并罚款300万元[4] - 监管拟采取暂停相关业务、责令处分责任人员、监管谈话等措施，上交所拟依规顶格作出纪律处分[3] 违规事实 - 2020年至2022年，天风证券在当代集团控制下，通过自有资金、客户资产、私募产品、逆回购等方式，累计为股东及关联人提供融资超过90亿元[2] - 相关关联交易均未披露，导致2020年至2022年年报存在重大遗漏[2] 公司现状与整改 - 公司党委回应深刻反思原民营股东时期历史教训，坚决服从监管决定并完成整改[6] - 自2022年立案调查以来，在国有控股股东湖北宏泰集团指导下，已全额追回被占用资金[6] - 系统重构治理体系：将党委前置研究制度化、明确“三重一大”决策清单、建立全业务条线合规审查机制[6] - 经营层面实现逆转：2025年完成40亿元定增，净资产突破300亿元；2025年预计实现归母净利润1.25亿至1.85亿元，成功扭亏为盈[6] - 近三年累计服务实体经济融资近9300亿元，其中服务湖北企业超过1200亿元[6] 其他监管动态 - 同日，天风证券因涉嫌“福建永安林业”持股变动信披违规，再次收到证监会《立案告知书》[5] - 公司旗下私募子公司天风天睿的业务规模及利润贡献占公司整体比重极低，其可能受到的处罚预计不会对公司经营造成实质性影响[7] 行业监管环境 - 证券行业正步入“强监管、严规范、零容忍”的常态化阶段[7] - 监管部门持续对券商合规内控、投行执业质量、股东行为规范等领域加压[7] - “双罚制”（既罚机构也罚责任人）已成标配，市场禁入、大额罚款等措施频出[7]