核心观点 - AI视频生成领域并非“赢家通吃”的零和游戏，快手可灵与字节跳动即梦等头部模型均将受益于市场快速扩张 [2] - 全球AI视频生成市场规模预计将从2025年的约30亿美元增长10倍至2030年的约290亿美元，足以容纳多个头部玩家共存 [2][3][8] - AI技术的进步将重塑娱乐行业价值链，使其向上游IP创意设计和分发平台转移，这些环节将获得更高附加值 [2][10] 技术对比与市场定位 - 可灵3.0：于2月5日升级，系列包括Kling Video 3.0、Omni等版本，主要升级包括原生多语言及方言音频生成、视频时长扩展至15秒、多镜头叙事能力、图像内文本保留及影视级逼真输出 [5]；其Omni版本提供基于参考视频的高级生成功能，可复制主体视觉和声音特征，并支持多镜头分镜脚本制作 [5]；战略定位主要针对企业及专业用户，海外市场渗透是核心重点，定价相比海外竞品仍具明显优势 [6] - 即梦2.0：于2月12日正式向公众开放，根据用户反馈，在物理规律理解、自然动作流畅度及“真人”写实度方面表现突出，能够从单一提示词生成包含多个剪辑、场景、镜头角度及情感节奏的完整长视频 [6]；其“全方位参考”功能支持图像、音频、视频等多模态输入，实现更精准控制 [6]；同时面向C端市场，更侧重娱乐需求 [6] 市场格局与增长前景 - 判定AI视频生成/应用市场的赢家为时尚早，最终格局很可能是多家头部企业共存，而非单一“赢家通吃” [7][8] - 市场快速扩张主要由广告视频和娱乐视频制作（如短片、短剧、电影电视剧）中AI渗透率和采用率的激增推动 [8] - 根据Sensor Tower数据，可灵用户数和收入自去年12月底以来大幅跃升，2024年1月份月收入至少增长30%至50%，预计2026年开局强劲，对2.8亿美元的全年收入预期存在上行风险 [8] AI对娱乐业价值链的影响 - 多模态AI能力提升将大幅降低视频创作门槛，中期内带来几乎无限的内容供给 [10] - 尽管制作门槛降低，但产品质量以及差异化IP和设计理念的能力仍然至关重要 [10] - 分发平台（如视频/音乐流媒体平台或游戏分发中心）既有的用户社区、用户洞察以及流量/算法优势仍是关键差异化因素 [10] - 产业价值链将向上游转移，IP/创意设计和分发平台将具有更高的附加值 [10][11]