对冲基金Appaloosa Management在2023年第四季度的投资组合调整 - 对冲基金经理David Tepper在2023年第四季度大举押注人工智能相关投资，大幅增持美光科技并新建韩国股票ETF头寸，这两项投资在2024年均表现强劲 [4] - 其芯片相关投资的强劲表现与市场其他板块形成鲜明对比，软件股今年已大幅下挫 [6] - 投资组合调整显示其正在重新配置资产，从传统科技股转向更直接受益于AI基础设施建设的芯片制造商 [15] 对美光科技的大幅增持 - 将美光科技的持仓提升至4.28亿美元，增幅达200%，使其成为该基金第四大持仓 [2] - 除了股票持仓，还购买了名义价值7140万美元的美光看涨期权 [9] - 全球内存短缺推动美光股价今年已上涨近30% [2]，公司作为AI系统所需计算机内存的主要生产商，直接受益于人工智能热潮带来的需求激增 [10] 新建韩国ETF头寸以布局亚洲芯片龙头 - 新建了价值1.823亿美元的iShares MSCI韩国ETF头寸 [5] - 该ETF主要持有三星电子和SK海力士等芯片巨头，今年已飙升34% [5]，反映出市场对亚洲芯片制造商在AI浪潮中角色的认可 [12] - 投资者正将目光投向海外以寻找AI产业链受益者，韩国芯片制造商因此获得青睐 [11] 其他主要持仓的调整情况 - 阿里巴巴仍是Appaloosa的头号重仓股，占比10.99%，价值7.5312亿美元，尽管在第四季度减持了20.34% [7][13] - Alphabet是该基金第二大持仓，占比8.18%，价值5.6074亿美元，持股比例提高了约28.79% [7][14] - 投资组合中其他重要持仓包括：亚马逊（占比7.34%，价值5.0305亿美元，减持12.82%）、Meta Platforms（占比5.78%，价值3.9605亿美元，增持62.16%）、台积电（占比5.01%，价值3.434亿美元，增持6.6%）和英伟达（占比4.63%，价值3.1705亿美元，持股变动-10.53%） [7]