银行与保险业投资展望 - 春节期间港股银行板块累计上涨1.9%，非银金融板块累计上涨4%，跑赢恒指2.1个百分点 [5] - 银行板块进入“春播”时间窗口，但收获需等待市场风格切换 [5] - 保险股基本面持续向好，在资产与负债共振下，其估值有望进一步上修 [5] 可转债市场观察 - 短期内“日历效应”和“固收+”资金配置需求可能支撑转债市场，估值回归概率有限，存在短期博弈或波段操作机会 [5] - 从稍长时间看，需警惕估值过高的风险，建议投资者保持中等仓位，通过调整持仓结构来博取收益 [5] 建筑建材与人形机器人 - 春晚机器人表演凸显亮点，表演及演出场景被视为人形机器人当前最容易落地的方向 [6] - 部分掌握演出场景渠道资源且与头部人形机器人企业有深度合作的公司，具备主题性配置价值 [6] - 周期品领域，玻纤价格处于上行通道，其中电子布及电子纱受AI-PCB需求驱动，且供给受织布机等制约，价格弹性较优；粗纱价格近期也有向上修复态势 [6] 电新环保行业动态 - 印度正考虑对中国电力和煤炭设备放宽限制，有望催化电力设备行情，利好已在印度有较多布局的企业 [8] - 政策强调反内卷、碳约束及要素改革，有利于供给侧优化和绿色价值发现，同时需补齐智慧电网、零碳园区、氢能等新能源体系短板 [8] - “IEEPA关税”败诉后，特朗普启动对全球商品加征15%的进口关税，为期150天 [8] 春节假期旅游市场 - 春节假期旅游市场呈现“量价齐升、结构优化”特征，国内游传统与小众目的地热度均上升，AI技术推动了消费场景串联 [8] - 出境游与入境游双向繁荣，目的地结构持续优化，假期延长、免签政策、补贴及情绪消费兴起共同支撑了市场高景气度 [8] - 机票和酒店呈现量价齐升趋势 [8] 中船特气公司跟踪 - 2025年公司实现营收22.60亿元，同比增长15.88%；实现归母净利润3.47亿元，同比增长12.92% [9] - 业绩增长主要受益于AI、医药、新能源等下游需求提升，带动电子特种气体和三氟甲磺酸系列产品持续放量 [9]