债券发行核心信息 - 由申万宏源牵头主承销的“巴州国信建设发展（集团）有限公司2026年面向专业投资者非公开发行公司债券（第一期）”成功发行，债券代码281670.SH，简称26巴信02 [2] - 发行金额为4.1亿元，债券期限5年期，票面利率为2.64%，全场认购倍数为3.71倍 [2] 发行结果与市场意义 - 票面利率创2025年以来新疆自治区同品种同期限债券利率新低，低于存续债券估值25个基点，并创下发行人自身债券历史发行利率新低，有效节省了发行人资金成本 [2] - 本次债券是新疆自治区近年来唯二的城投转型实现新增债券，体现出交易所对发行人转型成果的认可 [2] 发行方情况 - 发行人是巴音郭楞蒙古自治州唯一一家地市级发债企业，该州是中国面积最大的地市级行政单位 [3] - 发行人作为州内的国有资产经营主体及产业投资集团主体，区域地位显著 [3] 承销商业务与战略 - 申万宏源在发行前夯实银行基础量、针对非银投资人开展线上路演，发行过程中高效引导利率下行 [2] - 自2022年申万宏源作为主承销商为发行人实现银行间首次发债后，累计为其主承销3只债券，本次发行将进一步加深后续合作广度和深度 [4] - 本次成功发行继续扩大了申万宏源在新疆地区的市场影响力，体现了其扎根新疆本土、深耕核心区域的努力 [4]