特斯拉Optimus与T链核心动态 - 3月是特斯拉人形机器人Optimus V3亮相的关键节点，其发布被视为重要催化剂[2][4] - 马斯克表示特斯拉将成为开发AGI的公司之一，并很可能是首家以人形机器人形式实现的公司，同时定调今年是特斯拉产能与新产品落地的“大年”[2][4] - 马斯克在访谈中表示Optimus将是全球首个有用且能够实现量产的人形机器人[4] 3月T链市场表现与前景 - T链在3月开局表现不佳，连续两日大幅下行，随后经历一日弱修复和一日弱反弹[6] - 市场分析认为，V3亮相前的“洗盘”是必要环节，当前情绪已至“冰点”，走势待反转[6][9] - 随着V3发布在即，部分T链标的将开启新一轮北美行，诸多标的陆续签署PPA协议，定点在即[2][7] T链核心标的进展梳理 - 投资逻辑遵循“缩圈”原则，越接近决赛圈核心标的越发明朗，资本更加聚焦[7] - 3月重点关注1月前往北美沟通的标的、待签署或已签署PPA协议的标的以及3月新晋利好标的[7] - 具体公司进展：谐波减速器核心标的(S)新送样产品超预期，ASP进一步提高[8]；手部丝杠核心标的(B)对特斯拉取得突破性进展，份额颇多[8]；旋转关节潜在核心标的(K)本周前往北美，进展迅速，有望成为新一轮增量最大标的之一[8] 行业整体动态与关注方向 - 行业关注焦点包括特斯拉链(T链)、华为链(H链)、宇树链、智元链、Figure AI链、英伟达链(NV链)等热门人形机器人公司的核心供应链[9] - 具身智能及人形机器人赛道热度高涨，车企、产业链公司、智驾领域从业者正疯狂涌入该赛道[13] - 行业观点认为人形机器人是唯一会成功的通用机器人样式，并出现特斯拉、智元机器人、宇树科技等多重催化[14]