市场整体表现 - 3月11日A股市场震荡上扬，沪指收盘涨0.25%报4133.43点，深证成指涨0.78%，创业板指涨1.31% [1][2] - 沪深北三市合计成交约2.53万亿元，较前一交易日增加逾1100亿元 [2] - 市场呈现明显分化，军工、半导体、医药等板块走低，而化纤、绿色电力、化工、CPO、锂电、固态电池、光伏等板块表现活跃 [2] - 港股市场震荡回落，新能源汽车股集体走高，蔚来收盘涨超14%，吉利汽车大涨超8% [2] 光伏产业链 - 光伏产业链股盘中强势拉升，首航新能20%涨停，明阳电气、艾罗能源、锦浪科技等涨超10%，德业股份涨停，阳光电源涨逾9% [2][4] - 阳光电源全日成交超240亿元，位居A股成交额首位 [2] - 本轮光伏行情的核心驱动力已从技术反弹转向全球能源地缘格局重塑带来的结构性重估 [6] - 中东能源冲突持续发酵，全球电网投资正加速向分布式、去中心化方向演进，光伏作为分布式绿色电力的核心供给支柱，其战略地位被重新定义 [6] - 全球储能装机保持快速增长，成为确定性增量赛道，AI算力建设导致美欧持续缺电，由马斯克推动的太空光伏被视为潜在解决方案 [6] - HIT、钙钛矿等新技术被视为适配太空极端环境的优选方案，利好相关电池组件及辅材生产企业 [6] 化工板块 - 化工板块午后强势上扬，金牛化工、中盐化工、三友化工、中泰化学、宝丰能源等多股涨停 [2][8] - 市场对原油供应中断的担忧情绪升温，推动国际油价上行，进而带动石脑油、乙烯等基础化工品及下游塑料、化纤等产业链产品价格普涨 [8] - 国内化工行业扩产周期步入尾声，落后产能加速出清，叠加海外化工产能受高能源成本制约持续关停，行业供需格局持续改善 [8] 化肥概念 - 化肥概念表现亮眼，粤桂股份涨停，鲁西化工涨超7%，华鲁恒升、华尔泰涨超6%，赤天化、六国化工等涨逾5% [9] - 中东战事延宕影响化肥运输，进而影响国际市场化肥供应，全球约33%的化肥运输经霍尔木兹海峡，目前该通道航运风险激增 [11] - 中东是全球尿素供应及贸易的主要力量，伊朗尿素产能约占全球产能的3%—4%，年出口量约为400万—500万吨，占全球尿素贸易量接近10% [11] - 卡塔尔年尿素出口量500万吨以上，伊朗与卡塔尔合计影响全球尿素贸易量900万—1000万吨，占全球贸易总量接近20% [11] - 地缘冲突可能造成中东尿素产能供应缩减，从而推高国际尿素价格，并促使各国政府重视粮食供应安全，从而提升化肥板块估值 [11] 其他活跃板块 - 化纤板块午后崛起，中复神鹰涨超14%，双欣材料涨停 [2] - 绿色电力板块强势，赣能股份、绿发电力等涨停 [2] - CPO概念热度不减，沃格光电涨停，华工科技盘中逼近涨停 [2] - 锂电、固态电池概念活跃，雄韬股份、联科科技等涨停，亿纬锂能涨近8% [2]