文章核心观点 - 文章基于对全国人大代表、东方财富董事长其实的专访和建议，总结了其在2026年全国两会期间对证券基金行业发展的核心观点，重点聚焦于基金投顾业务的提质升级、证券行业数字化与人工智能应用，并展望了“十五五”期间行业服务实体经济与金融强国建设的使命 [2][3][11][14] “十四五”时期资本市场发展回顾 - “十四五”时期是中国资本市场发展具有里程碑意义的五年，A股上市公司数量从4100多家增至5400多家，总市值迈过110万亿元的历史关口 [14] 关于基金投顾业务发展的建议 - 现状与问题：自2019年试点启动以来，基金投顾业务已纳入60家试点机构，运行平稳，但仍存在服务供给有限、可投范围狭窄（主要集中于场外公募基金）、盈利模式单一等问题 [5] - 建议一：试点转常规：建议在总结试点经验基础上，加快推动“试点转常规”，支持更多持牌机构参与，以承接增长的财富管理需求，并鼓励机构创新差异化服务模式 [6] - 建议二：拓展配置范围：建议分阶段拓展基金投顾配置范围，初期可纳入公募REITs、私募证券投资基金，丰富场内ETF品种；中长期可探索纳入银行理财、保险资管产品 [6] - 建议三：构建多层次收费体系：建议在审慎监管下为收费机制创新预留空间，例如探索与客户持有期间超额收益挂钩的浮动投顾服务费模式，推动行业激励机制从“管理规模导向”转向“投资者回报导向” [6] 关于提升证券行业数字化水平的建议 - 建议一：推动业务线上化：建议逐步放开融资融券、股票期权等业务的线上开户，以提升服务效率与投资者体验 [8] - 建议二：鼓励数智化升级：建议通过联合攻关、监管沙盒等方式，支持探索人工智能在证券领域的深入应用 [8] - 建议三：完善AI应用规范：建议在现行算法和大模型备案框架下，对金融领域AI大模型实施差异化备案管理，引导研发主体在底层算法构建源头强化金融专业性与风控合规能力嵌入 [9] 人工智能在金融领域的战略价值与应用前景 - 战略价值：AI正从降本增效工具升级为赋能金融高质量发展的关键引擎，其价值主要体现在提升金融服务普惠性（降低专业服务门槛）和提升金融行业防风险能力（在市场监测、风险识别等方面提供支持） [11] - 应用前景：AI大模型在证券行业的应用有望从“感知”（信息整合、知识问答）实现向“辅助决策”的质变，未来能根据投资者风险偏好和目标，自主完成从深度研究、策略制定到自动化执行的全链路闭环，推动服务从“人找信息”转向“信息与策略找人” [12] - 技术融合机遇：多模态深度推理与群体智能融合，将使AI大模型能实时解析资讯中图像与视频的隐含信息，结合财报进行复杂归因分析；端侧大模型技术成熟将助力金融终端实现更高隐私保护与零延迟交互，提供个性化、专业化、全天候服务 [12] 东方财富在AI领域的实践 - 公司自主研发的“妙想”金融大模型已从技术研发进入全场景落地阶段，推出了“妙想投研助理”等创新应用，具备智能研报分析、AI研究员等功能，实现了从海量研报、公告到实时行情的高效信息触达，相关功能已逐步集成至东方财富APP [13] “十五五”时期证券行业的发力方向 - 方向一：强化功能定位：以服务实体经济为根本，以支持科技创新为重点，精准匹配新质生产力发展需求，为创新型企业提供全周期、差异化、定制化的综合金融服务 [14] - 方向二：提升专业能力：将“以投资者为中心”理念深度融入业务全链条，提升财富管理服务能力和投资者教育能力，满足投资者专业化、多元化财富管理需求 [14] - 方向三：加强科技赋能：积极拥抱人工智能，加大技术研发投入，构建自主可控、安全高效的核心技术体系，推动人工智能、大数据、云计算等技术在证券业务全链条深度应用，促进行业数字化、智能化转型 [15]