AI与科技 - AI工厂进入跃迁时代，联想ISG中国区CSO黄山将发表演讲[5] - AI分会场主题为“算力应用全面开花”，涵盖投研Agent元年、中国版TPU、AI重构本地生活消费决策、AI时代软件到智能交付的战略转型[6][8] - AI渗透率提升，寻找流量重新分配受益标的[9] - AI记忆工程拉动内存需求暴涨，Agent落地拉动CPU需求[10] - AI在营销算法、漫剧、游戏社交及广告领域的发展趋势成为讨论焦点[11] - AI时代的算力底座安全成为核心竞争力，并讨论算力芯片技术发展与产业趋势[12] - AI存储行业趋势是重要议题[13] - 在AI新周期里寻找卓越龙头[27] - 人工智能正在重构量化投资[47] - 具身智能模型在家庭和工业场景的泛化应用是人形机器人分会场的核心[35][36] - 电子皮肤在人形机器人产业的技术和应用是关注点[41] - 具身智能VLA与自动驾驶的前沿亮点及趋势是汽车分会场议题[50] - 汽车AI投资策略是重要议题[50] - AI对用电需求的影响被纳入公用事业研究范畴[41] 宏观经济与政策 - 中国宏观经济和政策展望由北京大学汇丰商学院创院院长海闻解读[2] - 百年未有之大变局与中美关系由中国人民大学国际关系学院副院长金灿荣分析[2] - 国际秩序重塑引发大类资产“重定价”[7] - 宏观政策分会场聚焦地缘博弈、货币重构与中国政策[18] - 当前国际地缘政治冲突走势、风险与中美关系是宏观政策分会场首要议题[19] - 地缘博弈与产业链重构下中国的政策选择是讨论重点[21] - 国际秩序重构引发中国硬核资产战略性重估[21] - 财政发力逻辑与结果是固收分会场议题[28] - 叙事演化与估值周期用于前瞻2026年宏观经济与大类资产[28] 投资策略与资产配置 - 策略研究提出“远望又新峰”的观点[5][7] - 解码企业生命周期，探讨股票投资新范式[7] - 科技支持力度加码，2026年IPO市场将提质稳速[7] - 总量分会场讨论利率重定价的边界与节奏[6] - 聚焦高分红和科技转型的投资机会[15] - 2026年主题投资展望是资产配置分会场议题[16] - ETF配置策略总览及圆桌论坛探讨春季ETF配置与大类资产布局新机遇[16] - 国际形势、价值重估与全球资产配置是宏观分会场圆桌论坛主题[19] - 国别研究分会场聚焦大国博弈与中资出海[23] - 圆桌论坛讨论中资出海与国别投资[24] - 科技产业链投资方法论的核心是寻找“四高”龙头[25] - 固收分会场主题为“不囿方寸，债适新途”，旨在重塑固收资产的配置逻辑[26][28] - 圆桌论坛探讨固收投资中的多资产方法论[28] - 多元配置分会场主题为“宏观波动下的多资产配置与杠杆应用”[42] - 从两融数据看市场是多元配置分会场议题[45] - 圆桌论坛讨论宏观波动下的多资产配置与杠杆应用[45] - 量化投资分会场主题为“午市乘势，量化大年”[46] - 量化投资领域讨论绝对收益实践、人工智能重构、工程化投研、自由现金流策略及可转债投资策略[47] 行业与产业研究 - 通信行业策略聚焦智算引擎和光连接[17] - 光纤光缆需求分析与展望是通信分会场议题[18] - 天基中继星座的现状与未来是通信分会场议题[18] - InP衬底的发展前景是通信分会场议题[18] - OCS全光交换市场机遇和技术挑战是通信分会场议题[18] - 海外科技分会场关注AI模型、Claude Code、OpenClaw[20] - AI社交网络被视为人类的远大前程[21] - OpenClaw引领的AI应用开发范式迁移是海外科技分会场议题[24] - Claude Code及海内外AI coding趋势是分析重点[24] - AI商业模式及OpenAI广告模型对互联网格局的影响是分析重点[24] - 以珀莱雅为例，分析美妆龙头如何炼成[27] - 军工投资新方向指向商业航天的星辰大海[27] - 电子半导体领域关注如何把握趋势性高成长股票[27] - 计算机行业致力于寻找最锋利的矛[27] - 医药分会场主题为“创新破局，扬帆世界：中国医药的全球价值时刻”，涵盖肿瘤、代谢、自免药物全球研发进展、医疗器械出海及脑机接口[30][33] - 电新分会场主题为“进击的新能源”，展望储能、动力电池、碳酸锂、风电、电网投资及特高压[31][33][34] - 消费分会场主题为“服务消费的春天”，关注食品饮料大众消费回升、美妆GEO营销变革、服务消费政策利好、科技赋能家电、制造业与科技消费主线、原材料周期与品牌成长[35][37] - 商业航天的星辰大海是军工投资新方向[27] - 卫星产业链详解是Z世代新能源分会场议题[47] - 商业航天未来航迹是Z世代新能源分会场议题[47] - 核聚变的低成本快速迭代新方案是Z世代新能源分会场议题[47] - 面向Rubin架构的AIDC液冷及电源进化是Z世代新能源分会场议题[47] - 战略资产分会场关注金属、能源与材料，讨论金属从商品到战略资产的转变、蒙古煤炭出口、煤炭上行周期、建材出海、电改终局、石化反内卷及油运超级牛市[47][48][49] - 汽车分会场主题为“不可或缺的汽车”，讨论具身智能制造体系落地、智慧低空出行生态、Robovan趋势、汽车行业及AI投资策略[48][50] 金融与财富管理 - “存款搬家”的展望及影响是金融分会场首要议题[22] - 居民财富管理呈现新趋势[22] - 非银金融和银行策略报告是金融分会场核心内容[22] 房地产与相关产业链 - 2026年房价走势是房地产链分会场首要议题[14] - 地产链和反内卷是分会场主题[13] - 深圳地产市场走势展望由当地中介总监分析[15] - 房地产研究聚焦景气重构[15] - 反内卷下的金属投资机会是议题之一[15] - 快递行业在反内卷下的投资机会被探讨[15] - 136号文和电力反内卷是公用事业研究议题[15] - 反内卷是石化行业聚焦点[49] 其他特定领域 - 美国外交范式大转变与中美关系是国别研究议题[24] - 世界新变局下的欧洲地缘、经济和中欧关系是议题[24] - 新门罗主义与政治周期下的拉丁美洲发展及中拉合作是议题[24] - 美伊对抗下的中东地区安全困境与策略是议题[24] - 城燃行业从成长到红利的转变是公用事业议题[41] - “十五五”水电新征程是公用事业议题[41] - 航空业在提振消费叠加反内卷下，超级周期乐观可期[41] - 高速公路需求恢复稳健增长，期待行业政策优化[41] - 大宗商品分会场主题为“商品的第二增长曲线”，研判贵金属大势、有色逻辑、新能源品种周期、全球化工产能周期及农产品投资机会[40][41][44] - 国企改革和低估值是独立议题板块[39]