英伟达GTC 2026大会前瞻 - 英伟达GTC大会于2026年3月16日至19日举办，是AI算力领域的风向标，将揭晓Rubin、“飞曼”等新一代GPU核心参数，并展示CPO交换机、电源架构、液冷散热等算力基建环节的技术突破与商业化落地进展 [1][4] - 英伟达CEO黄仁勋将于太平洋时间3月16日11:00-13:00发表主题演讲，介绍公司未来一年的规划 [4] 券商核心观点与产业趋势 - 国联民生证券：关注点在于下一代AI芯片路线图和网络架构方案，特别是scale-out网络架构的技术细节，市场主线将延续“速率+功率”，建议关注PCB、CPO、存储、电源、散热产业链 [4] - 国金证券：建议重点关注CPO、LPU、AI液冷、AI电源、正交背板、Feynman架构等方向，英伟达有望推出整合Groq LPU技术的全新推理芯片，以应对AI推理侧需求及竞争 [5][6] - 国泰海通：认为大会关键是将行业从“购买GPU”推进到“部署AI工厂”的新阶段，关注AI芯片、算力、存储 [6] - 东方证券：预计将发布VeraRubin平台及Feynman架构进展，VR平台或采用微通道冷板技术，对液冷散热性能需求将高于GB300平台，有望带动液冷系统价值量提升 [6] - 中信证券：预计芯片产品矩阵将扩充，可能披露Rubin Ultra芯片及机柜更多细节，带来数据互联、供能等设计架构革新，同时或发布LPU推理芯片，大会将强化市场对AI产业持续增长的信心 [7] 相关产业链与概念公司 - PCB：沪电股份、胜宏科技、生益科技、鹏鼎控股、景旺电子、深南电路 [2] - 光通信/CPO：新易盛、天孚通信、中际旭创、光迅科技、炬光科技、源杰科技 [2] - 液冷/散热：英维克、高澜股份、闊泉新材 [2] - 电源：麦格米特、中恒电气、科华数据 [2] - AI服务器：工业富联、浪潮信息 [2] - 存储：兆易创新、江波龙、普审股份、东芯股份、恒烁股份 [2] 相关基金表现 - 东财通信C基金近1年涨幅138.16%，成立以来涨幅214.13% [3] - 东财数字经济C基金近1年涨幅95.34%，成立以来涨幅87.68% [3] - 广发国证通信ETF发起式联接C基金近1年涨幅89.94%，成立以来涨幅141.18% [3] - 银华中证5G通信主题ETF联接C基金近1年涨幅97.39%，成立以来涨幅91.10% [3] - 天弘中证全指通信设备指数发起C基金近1年涨幅135.73%，成立以来涨幅173.54% [3]